英大睿鑫C

英大睿鑫C 2020年重仓选股年度评论

年度摘要

英大睿鑫C 2020年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约64.5%，四季平均换手约72.5%。四季度新进Top10：中国太保、兴业银行、骆驼股份。2020 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 18 笔（规避 9 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 12.24%，电子 由 0% 至 10.36%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 传媒行业持仓占比从 0% 升至 15.06%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 伊利股份、华夏幸福、完美世界、昆仑万维，退出 中南建设、兴业银行、宝钢股份、建设银行。Q3 再平衡：新进 上汽集团、广汇能源、招商银行、明阳智能，退出 伊利股份、华发股份、华夏幸福、完美世界，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国太保、兴业银行、骆驼股份，退出 中国神华、招商银行、玲珑轮胎，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 煤炭、钢铁、房地产 等方向；净加仓 石油石化(+6.12pp)、电力设备(+12.24pp)、公用事业(+5.33pp)；净降配 煤炭(-7.15pp)、钢铁(-6.77pp)、房地产(-19.47pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2020-03-31 新进：—；退出：—

2020-06-30 新进：伊利股份、华夏幸福、完美世界、昆仑万维、永辉超市、隆基绿能、隆鑫通用；退出：中南建设、兴业银行、宝钢股份、建设银行、招商银行、邮储银行、长城汽车

2020-09-30 新进：上汽集团、广汇能源、招商银行、明阳智能、景旺电子、玲珑轮胎、福能股份、艾华集团；退出：伊利股份、华发股份、华夏幸福、完美世界、新城控股、昆仑万维、隆基绿能、隆鑫通用

2020-12-31 新进：中国太保、兴业银行、骆驼股份；退出：中国神华、招商银行、玲珑轮胎

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/8；退出 规避/错失 9/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。