英大睿鑫C

英大睿鑫C 2019年重仓选股年度评论

年度摘要

英大睿鑫C 2019年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.65%，四季平均换手约96.47%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：万华化学、万科A、中交设计、中国太保、中国建筑。2019 年调仓：新进 28 笔（12 盈 / 16 亏）；退出 28 笔（规避 14 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 建筑装饰 与 非银金融 两条主线展开：建筑装饰 持仓占比由 0% 调整至 8.74%，非银金融 由 0% 至 8.62%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三一重工、兴业银行、工商银行、建设银行，退出 中文传媒、交通银行、凯乐科技、华域汽车。Q3 非银金融行业持仓占比从 0.58% 升至 25.43%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中信证券、中国平安、伊利股份、保利地产，退出 三一重工、兴业银行、工商银行、建设银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、万科A、中交设计、中国太保，退出 中国平安、伊利股份、保利地产、华泰证券，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、石油石化、汽车 等方向；净加仓 家用电器(+4.32pp)、传媒(+1.59pp)、非银金融(+8.62pp)；净降配 通信(-6.27pp)、银行(-12.05pp)、石油石化(-4.14pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2019-03-31 新进：—；退出：—

2019-06-30 新进：三一重工、兴业银行、工商银行、建设银行、招商银行、新华保险、海尔智家、海螺水泥、贵州茅台、通威股份；退出：中文传媒、交通银行、凯乐科技、华域汽车、星网锐捷、桐昆股份、民生银行、沧州大化、浦发银行、青农商行

2019-09-30 新进：中信证券、中国平安、伊利股份、保利地产、华泰证券、恒瑞医药、海通证券、长江电力、闻泰科技；退出：三一重工、兴业银行、工商银行、建设银行、招商银行、海尔智家、海螺水泥、贵州茅台、通威股份

2019-12-31 新进：万华化学、万科A、中交设计、中国太保、中国建筑、完美世界、格力电器、浙商银行、锦江酒店；退出：中国平安、伊利股份、保利地产、华泰证券、恒瑞医药、新华保险、海通证券、长江电力、闻泰科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/16；退出 规避/错失 14/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。