英大睿盛C

英大睿盛C 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

英大睿盛C 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约20.67%，四季平均换手约57.1%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：东方财富、中国中免、中国银行、双汇发展、国投智能。2018 年调仓：新进 12 笔（8 盈 / 4 亏）；退出 12 笔（规避 12 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 2.63% 调整至 7.07%。

Q2 末换仓：新进 分众传媒、国投智能、恒生电子、恒立液压，退出 中兴通讯、光线传媒、天士力、慈文传媒。Q3 再平衡：新进 中信证券、中国平安、国投电力、石基信息，退出 东方财富、分众传媒、国投智能、森马服饰，兼有获利兑现与方向试探。Q4 商贸零售行业持仓占比从 0% 升至 3.22%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东方财富、中国中免、中国银行、双汇发展，退出 中信证券、中国平安、中航光电、乐普医疗，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、纺织服饰、国防军工 等方向；净加仓 食品饮料(+2.44pp)、商贸零售(+3.22pp)、银行(+1.9pp)；净降配 传媒(-3.73pp)、纺织服饰(-1.97pp)、国防军工(-1.72pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-1.72pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：分众传媒、国投智能、恒生电子、恒立液压、智飞生物、锦江酒店；退出：中兴通讯、光线传媒、天士力、慈文传媒、美亚柏科、锦江股份

2018-09-30 新进：中信证券、中国平安、国投电力、石基信息、美亚柏科；退出：东方财富、分众传媒、国投智能、森马服饰、锦江酒店

2018-12-31 新进：东方财富、中国中免、中国银行、双汇发展、国投智能；退出：中信证券、中国平安、中航光电、乐普医疗、美亚柏科

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/4；退出 规避/错失 12/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。