英大睿盛C
(003714)权益主动型公募混合型2020 自然年 · 重仓透视
英大睿盛C 2020年重仓选股年度评论
年度摘要
英大睿盛C 2020年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.75%，四季平均换手约59.83%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：上汽集团、柳药集团、艾华集团。2020 年调仓：新进 15 笔（11 盈 / 4 亏）；退出 15 笔（规避 3 / 错失 12）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 38.7500% |
| 平均换手 | 59.8300% |
| 持股集中度 | 0.0166 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 家用电器 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 14.87%，家用电器 由 0% 至 9.09%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 东方财富、中国中免、龙佰集团，退出 完美世界、山东黄金、龙蟒佰利。Q3 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 15.73%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万科A、万达电影、中国神华、凯中精密，退出 东方财富、中信证券、中国中免、中国平安，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上汽集团、柳药集团、艾华集团，退出 万科A、中国神华、玲珑轮胎，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 国防军工、通信、计算机 等方向；净加仓 电力设备(+14.87pp)、电子(+4.89pp)、汽车(+3.85pp)；净降配 国防军工(-3.52pp)、通信(-2.58pp)、计算机(-2.76pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-2.02pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 2.02% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 2.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.02 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 15.73% | 14.87% | +14.87 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 10.62% | 9.09% | +9.09 |
| 传媒 | 3.06% | 0.0% | 5.67% | 5.68% | +2.62 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 4.85% | 5.56% | +5.56 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.89% | +4.89 |
| 医药生物 | 5.27% | 4.95% | 0.0% | 4.21% | -1.06 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 4.76% | 3.85% | +3.85 |
| 国防军工 | 3.52% | 2.96% | 0.0% | 0.0% | -3.52 |
| 通信 | 2.58% | 2.39% | 0.0% | 0.0% | -2.58 |
| 计算机 | 2.76% | 3.47% | 0.0% | 0.0% | -2.76 |
| 商贸零售 | 0.0% | 2.87% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 2.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.02 |
| 非银金融 | 6.92% | 8.75% | 0.0% | 0.0% | -6.92 |
| 基础化工 | 2.42% | 2.55% | 0.0% | 0.0% | -2.42 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 4.54% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 4.17% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 2.02% | 0% | 0% | 0% | -2.02 | 明显减仓 | 山东黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2020-03-31 新进：—；退出：—
2020-06-30 新进：东方财富、中国中免、龙佰集团；退出：完美世界、山东黄金、龙蟒佰利
2020-09-30 新进：万科A、万达电影、中国神华、凯中精密、华帝股份、广汇能源、明阳智能、格力电器、玲珑轮胎、骆驼股份；退出：东方财富、中信证券、中国中免、中国平安、中直股份、中科创达、乐普医疗、光环新网、恒瑞医药、龙佰集团
2020-12-31 新进：上汽集团、柳药集团、艾华集团；退出：万科A、中国神华、玲珑轮胎
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020-03-31→2020-06-30 | 新进 | 东方财富 | 2.49 | 18.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-03-31→2020-06-30 | 新进 | 中国中免 | 2.87 | 44.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-03-31→2020-06-30 | 退出 | 完美世界 | 3.06 | 21.22 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-03-31→2020-06-30 | 退出 | 山东黄金 | 2.02 | 6.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 万科A | 4.17 | 2.43 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 格力电器 | 5.66 | 16.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 华帝股份 | 4.96 | -8.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 万达电影 | 5.67 | 1.57 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 凯中精密 | 4.29 | -2.99 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 广汇能源 | 4.85 | -0.35 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 中国神华 | 4.54 | 9.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 骆驼股份 | 3.97 | 22.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 明阳智能 | 7.47 | 12.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 玲珑轮胎 | 4.76 | 20.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 龙佰集团 | 2.55 | 25.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 乐普医疗 | 2.27 | -7.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 东方财富 | 2.49 | 18.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 光环新网 | 2.39 | -14.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 中科创达 | 3.47 | 10.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 中信证券 | 3.63 | 24.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 中直股份 | 2.96 | 36.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 2.68 | -2.69 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 中国平安 | 2.63 | 6.81 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 中国中免 | 2.87 | 44.74 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 新进 | 上汽集团 | 3.85 | -19.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 新进 | 柳药集团 | 4.21 | 5.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 新进 | 艾华集团 | 4.89 | 9.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 退出 | 万科A | 4.17 | 2.43 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 退出 | 中国神华 | 4.54 | 9.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 退出 | 玲珑轮胎 | 4.76 | 20.45 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 11/4；退出 规避/错失 3/12。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。