英大睿盛C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
英大睿盛C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.28%，四季平均换手约51.5%。四季度新进Top10：三利谱、天润乳业、谱尼测试。2021 年调仓：新进 11 笔（6 盈 / 5 亏）；退出 11 笔（规避 5 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 52.2800% |
| 平均换手 | 51.5000% |
| 持股集中度 | 0.0284 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 食品饮料 两条主线展开：电子 持仓占比由 10.67% 调整至 13.9%，食品饮料 由 0% 至 12.79%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 美诺华、联创电子，退出 万科A、启明星辰。Q3 再平衡：新进 三七互娱、上海家化、东阿阿胶、伊力特，退出 万达电影、富祥药业、广汇能源、美诺华，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 4.21% 升至 12.79%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三利谱、天润乳业、谱尼测试，退出 保利发展、凯中精密、华帝股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器、计算机、房地产 等方向；净加仓 食品饮料(+12.79pp)、电子(+3.23pp)、纺织服饰(+7.05pp)；净降配 家用电器(-5.6pp)、计算机(-4.78pp)、房地产(-4.04pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 电子 | 10.67% | 16.74% | 9.17% | 13.9% | +3.23 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 4.21% | 12.79% | +12.79 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 7.82% | 7.33% | +7.33 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 5.17% | 7.05% | +7.05 |
| 医药生物 | 4.43% | 9.79% | 4.89% | 6.55% | +2.12 |
| 传媒 | 4.46% | 4.1% | 4.52% | 5.11% | +0.65 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.42% | +3.42 |
| 家用电器 | 5.6% | 5.5% | 4.19% | 0.0% | -5.60 |
| 计算机 | 4.78% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.78 |
| 房地产 | 4.04% | 0.0% | 4.17% | 0.0% | -4.04 |
| 电力设备 | 10.01% | 10.93% | 4.22% | 0.0% | -10.01 |
| 石油石化 | 6.33% | 7.22% | 0.0% | 0.0% | -6.33 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：美诺华、联创电子；退出：万科A、启明星辰
2021-09-30 新进：三七互娱、上海家化、东阿阿胶、伊力特、保利发展、周大生；退出：万达电影、富祥药业、广汇能源、美诺华、联创电子、骆驼股份
2021-12-31 新进：三利谱、天润乳业、谱尼测试；退出：保利发展、凯中精密、华帝股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 联创电子 | 5.0 | 25.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 美诺华 | 4.73 | -26.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万科A | 4.04 | -20.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 启明星辰 | 4.78 | -13.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东阿阿胶 | 4.89 | 39.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三七互娱 | 4.52 | 28.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 周大生 | 5.17 | -10.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 保利发展 | 4.17 | 11.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 伊力特 | 4.21 | 0.93 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 上海家化 | 7.82 | -7.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 联创电子 | 5.0 | 25.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 万达电影 | 4.1 | -11.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 富祥药业 | 5.06 | 72.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 广汇能源 | 7.22 | 160.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 骆驼股份 | 5.14 | 5.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 美诺华 | 4.73 | -26.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 三利谱 | 5.03 | -46.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 谱尼测试 | 3.42 | -4.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 天润乳业 | 6.54 | 2.57 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华帝股份 | 4.19 | -5.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 凯中精密 | 4.22 | 5.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 保利发展 | 4.17 | 11.4 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/5；退出 规避/错失 5/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。