东方民丰回报赢安混合C
(004006)公募混合型2023 自然年 · 重仓透视
东方民丰回报赢安混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
东方民丰回报赢安混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.78%，四季平均换手约70.9%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.48%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国银行、中航沈飞、丽珠集团、京北方、新大陆。2023 年调仓：新进 17 笔（6 盈 / 11 亏）；退出 17 笔（规避 15 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.7800% |
| 平均换手 | 70.9000% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、计算机。
Q2 末换仓：新进 中航沈飞、古井贡酒、海澜之家、特宝生物，退出 圣农发展、泸州老窖、老白干酒、陕鼓动力。Q3 再平衡：新进 中国重汽、中牧股份、拉卡拉、泸州老窖，退出 中航沈飞、德生科技、新大陆、爱美客，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国银行、中航沈飞、丽珠集团、京北方，退出 中国重汽、中牧股份、古井贡酒、宁波银行，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.5% | 0.0% | 0.48% | +0.48 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.49% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.64% | 1.28% | 0.8% | 1.46% | +0.82 |
| 计算机 | 1.08% | 1.13% | 0.0% | 1.35% | +0.27 |
| 建筑装饰 | 0.5% | 0.54% | 0.72% | 0.82% | +0.32 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.54% | 0.5% | 0.62% | +0.62 |
| 食品饮料 | 1.1% | 0.52% | 1.18% | 0.56% | -0.54 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.53% | +0.53 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.5% | 0.0% | 0.48% | +0.48 |
| 银行 | 0.59% | 0.52% | 0.61% | 0.47% | -0.12 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.5% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.6% | 0.0% | +0.00 |
| 美容护理 | 0.51% | 0.48% | 0.0% | 0.0% | -0.51 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.49% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.51% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.51 |
| 农林牧渔 | 0.47% | 0.0% | 0.51% | 0.0% | -0.47 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中航沈飞、古井贡酒、海澜之家、特宝生物；退出：圣农发展、泸州老窖、老白干酒、陕鼓动力
2023-09-30 新进：中国重汽、中牧股份、拉卡拉、泸州老窖、海尔智家；退出：中航沈飞、德生科技、新大陆、爱美客、特宝生物
2023-12-31 新进：中国银行、中航沈飞、丽珠集团、京北方、新大陆、株冶集团、贵州茅台、锦泓集团；退出：中国重汽、中牧股份、古井贡酒、宁波银行、拉卡拉、泸州老窖、海尔智家、海澜之家
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 古井贡酒 | 0.52 | 9.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 海澜之家 | 0.54 | 11.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中航沈飞 | 0.5 | -4.78 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 特宝生物 | 0.6 | -11.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 0.46 | -17.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 圣农发展 | 0.47 | -22.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 老白干酒 | 0.64 | -33.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 陕鼓动力 | 0.51 | -13.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 0.51 | -17.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国重汽 | 0.5 | -18.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 拉卡拉 | 0.6 | -10.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中牧股份 | 0.51 | 5.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.49 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 新大陆 | 0.61 | 0.79 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 德生科技 | 0.52 | -17.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 爱美客 | 0.48 | -12.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中航沈飞 | 0.5 | -4.78 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 特宝生物 | 0.6 | -11.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 丽珠集团 | 0.47 | 4.26 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 新大陆 | 0.79 | -11.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 京北方 | 0.56 | -17.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 0.56 | -1.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中航沈飞 | 0.48 | -13.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 株冶集团 | 0.53 | 42.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国银行 | 0.47 | 10.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 锦泓集团 | 0.62 | -8.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 0.51 | -17.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 古井贡酒 | 0.67 | -14.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国重汽 | 0.5 | -18.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 宁波银行 | 0.61 | -25.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 拉卡拉 | 0.6 | -10.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中牧股份 | 0.51 | 5.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 海澜之家 | 0.5 | -3.39 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 海尔智家 | 0.49 | -11.02 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/11；退出 规避/错失 15/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。