东方民丰回报赢安混合C
(004006)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
东方民丰回报赢安混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
东方民丰回报赢安混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.91%，四季平均换手约60.3%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.7%)。四季度新进Top10：中国国贸、中国移动、格力电器、粤高速A。2024 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 9 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.9100% |
| 平均换手 | 60.3000% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物、银行。
Q2 末换仓：新进 上海银行、中国神华、交通银行、农业银行，退出 中国银行、仁和药业、北京银行、恒瑞医药。Q3 再平衡：新进 中国太保、海螺水泥、豪迈科技、陕西煤业，退出 交通银行、兴蓉环境、贵州茅台、锦泓集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国国贸、中国移动、格力电器、粤高速A，退出 中国太保、立华股份、豪迈科技、陕西煤业，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.52% | 0.52% | 0.69% | 0.7% | +0.18 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 1.07% | 1.55% | 1.06% | 1.23% | +0.16 |
| 家用电器 | 0.52% | 0.52% | 0.69% | 1.21% | +0.69 |
| 建筑装饰 | 0.82% | 0.74% | 0.83% | 0.8% | -0.02 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.57% | +0.57 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.58% | 0.54% | +0.54 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.5% | +0.50 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.5% | 0.95% | 0.48% | +0.48 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.48% | +0.48 |
| 环保 | 0.58% | 0.68% | 0.0% | 0.0% | -0.58 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.45% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.43% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 1.31% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.31 |
| 计算机 | 0.69% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.69 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.44% | 0.45% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.76% | 0.78% | 0.0% | 0.0% | -0.76 |
| 食品饮料 | 0.77% | 0.66% | 0.0% | 0.0% | -0.77 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：上海银行、中国神华、交通银行、农业银行、立华股份；退出：中国银行、仁和药业、北京银行、恒瑞医药、新大陆
2024-09-30 新进：中国太保、海螺水泥、豪迈科技、陕西煤业；退出：交通银行、兴蓉环境、贵州茅台、锦泓集团
2024-12-31 新进：中国国贸、中国移动、格力电器、粤高速A；退出：中国太保、立华股份、豪迈科技、陕西煤业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 立华股份 | 0.44 | 1.5 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国神华 | 0.5 | -1.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 上海银行 | 0.53 | 8.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 农业银行 | 0.48 | 10.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 交通银行 | 0.54 | -0.94 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 仁和药业 | 0.79 | -10.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新大陆 | 0.69 | -20.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.52 | -16.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 北京银行 | 0.54 | 3.18 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国银行 | 0.53 | 5.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 豪迈科技 | 0.43 | 8.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海螺水泥 | 0.58 | -9.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 陕西煤业 | 0.48 | -15.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国太保 | 0.45 | -12.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兴蓉环境 | 0.68 | -3.46 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.66 | 19.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 交通银行 | 0.54 | -0.94 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 锦泓集团 | 0.78 | -8.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 粤高速A | 0.57 | -3.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 格力电器 | 0.51 | 0.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国国贸 | 0.5 | -5.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国移动 | 0.48 | -9.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 豪迈科技 | 0.43 | 8.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 立华股份 | 0.45 | -15.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 陕西煤业 | 0.48 | -15.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国太保 | 0.45 | -12.84 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 9/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。