宝盈祥颐定期开放混合A
(006398)公募混合型2023 自然年 · 重仓透视
宝盈祥颐定期开放混合A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈祥颐定期开放混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.69%，四季平均换手约71.4%。四季度新进Top10：中创智领、凯因科技、史丹利、国光电器、天地科技。2023 年调仓：新进 18 笔（5 盈 / 13 亏）；退出 18 笔（规避 16 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 16.6900% |
| 平均换手 | 71.4000% |
| 持股集中度 | 0.0041 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、传媒。
Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 4.43%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 巨人网络、恒瑞医药、拓普集团、银轮股份，退出 晨光生物、普瑞眼科、澜起科技、金山办公。Q3 再平衡：新进 恺英网络、普瑞眼科、爱尔眼科、长城汽车，退出 三七互娱、中炬高新、巨人网络、拓普集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中创智领、凯因科技、史丹利、国光电器，退出 元力股份、吉比特、恒瑞医药、恺英网络，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 食品饮料、医药生物、传媒 等方向；净降配 食品饮料(-8.3pp)、基础化工(-2.02pp)、传媒(-3.89pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 基础化工 | 2.86% | 3.54% | 2.56% | 0.84% | -2.02 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.55% | +0.55 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.55% | +0.55 |
| 医药生物 | 1.56% | 1.99% | 3.4% | 0.28% | -1.28 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.28% | +0.28 |
| 电子 | 1.64% | 0.0% | 0.0% | 0.28% | -1.36 |
| 食品饮料 | 8.3% | 10.87% | 4.53% | 0.0% | -8.30 |
| 农林牧渔 | 1.43% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.43 |
| 汽车 | 0.0% | 4.43% | 2.85% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 3.89% | 5.88% | 2.63% | 0.0% | -3.89 |
| 计算机 | 1.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.60 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：巨人网络、恒瑞医药、拓普集团、银轮股份；退出：晨光生物、普瑞眼科、澜起科技、金山办公
2023-09-30 新进：恺英网络、普瑞眼科、爱尔眼科、长城汽车；退出：三七互娱、中炬高新、巨人网络、拓普集团
2023-12-31 新进：中创智领、凯因科技、史丹利、国光电器、天地科技、常铝股份、平高电气、新凤鸣、汉缆股份、隆华新材；退出：元力股份、吉比特、恒瑞医药、恺英网络、普瑞眼科、爱尔眼科、重庆啤酒、银轮股份、长城汽车、青岛啤酒
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 银轮股份 | 2.21 | 6.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 巨人网络 | 1.79 | -27.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 1.99 | -6.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 拓普集团 | 2.22 | -8.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 晨光生物 | 1.43 | -2.98 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 普瑞眼科 | 1.56 | -0.93 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 澜起科技 | 1.64 | -17.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 金山办公 | 1.6 | -0.16 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 恺英网络 | 1.29 | -11.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 爱尔眼科 | 0.76 | -11.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 普瑞眼科 | 1.26 | -26.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 长城汽车 | 1.1 | -1.75 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 三七互娱 | 2.1 | -37.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 巨人网络 | 1.79 | -27.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中炬高新 | 5.22 | -6.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 拓普集团 | 2.22 | -8.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 国光电器 | 0.28 | -19.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 常铝股份 | 0.28 | -13.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 汉缆股份 | 0.28 | -8.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 史丹利 | 0.27 | -0.78 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 隆华新材 | 0.27 | -6.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 平高电气 | 0.27 | 13.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 天地科技 | 0.28 | 29.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中创智领 | 0.27 | 18.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 新凤鸣 | 0.3 | 3.1 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 凯因科技 | 0.28 | -7.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 银轮股份 | 1.75 | -1.16 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 恺英网络 | 1.29 | -11.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 爱尔眼科 | 0.76 | -11.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 元力股份 | 2.56 | 3.96 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 普瑞眼科 | 1.26 | -26.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 重庆啤酒 | 2.37 | -22.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 1.38 | 0.65 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 青岛啤酒 | 2.16 | -14.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 长城汽车 | 1.1 | -1.75 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 吉比特 | 1.34 | -32.96 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/13；退出 规避/错失 16/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。