博道远航混合A

博道远航混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

博道远航混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.46%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.73%)、消费/家电/面板(3.66%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中国平安、五粮液、京东方A、比亚迪、长江电力。2024 年调仓：新进 15 笔（8 盈 / 7 亏）；退出 15 笔（规避 6 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.73%。

Q2 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 2.79%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国移动、宁德时代、泸州老窖、洛阳钼业，退出 万华化学、宝钢股份、工商银行、格力电器。Q3 再平衡：新进 万华化学、格力电器、江苏银行、立讯精密，退出 山西汾酒、泸州老窖、洛阳钼业、紫金矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国平安、五粮液、京东方A、比亚迪，退出 万华化学、中国移动、格力电器、江苏银行，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+4.73pp)、电子(+3.24pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→2.79%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+4.73pp)、消费/家电/面板(+2.24pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.73%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.24% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.73%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国移动、宁德时代、泸州老窖、洛阳钼业、紫金矿业、迈瑞医疗；退出：万华化学、宝钢股份、工商银行、格力电器、比亚迪、潍柴动力

2024-09-30 新进：万华化学、格力电器、江苏银行、立讯精密；退出：山西汾酒、泸州老窖、洛阳钼业、紫金矿业

2024-12-31 新进：中国平安、五粮液、京东方A、比亚迪、长江电力；退出：万华化学、中国移动、格力电器、江苏银行、迈瑞医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/7；退出 规避/错失 6/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。