易方达恒盛3个月定开混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
易方达恒盛3个月定开混合 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约6.07%，四季平均换手约27.53%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.45%)。四季度新进Top10：中国移动、金隅冀东。2021 年调仓：新进 4 笔（3 盈 / 1 亏）；退出 5 笔（规避 3 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 6.0700% |
| 平均换手 | 27.5300% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、建筑材料。
Q2 末换仓：新进 福斯特、隆基绿能，退出 冀东水泥、隆基股份。Q3 再平衡：新进 三峡能源、冀东水泥、牧原股份，退出 格力电器、福斯特、隆基绿能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国移动、金隅冀东，退出 三峡能源、冀东水泥，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 0.6% | 0.39% | 0.44% | 0.45% | -0.15 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 银行 | 1.5% | 1.08% | 1.07% | 1.0% | -0.50 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.99% | 0.98% | +0.98 |
| 建筑材料 | 1.44% | 0.54% | 0.99% | 0.92% | -0.52 |
| 食品饮料 | 0.91% | 0.69% | 0.84% | 0.9% | -0.01 |
| 计算机 | 0.65% | 0.55% | 0.54% | 0.5% | -0.15 |
| 房地产 | 0.7% | 0.52% | 0.53% | 0.48% | -0.22 |
| 家用电器 | 1.17% | 0.74% | 0.44% | 0.45% | -0.72 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.36% | +0.36 |
| 电力设备 | 1.02% | 1.44% | 0.0% | 0.0% | -1.02 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.33% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：福斯特、隆基绿能；退出：冀东水泥、隆基股份
2021-09-30 新进：三峡能源、冀东水泥、牧原股份；退出：格力电器、福斯特、隆基绿能
2021-12-31 新进：中国移动、金隅冀东；退出：三峡能源、冀东水泥
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 福斯特 | 0.37 | 20.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 冀东水泥 | 0.52 | -21.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 冀东水泥 | 0.37 | -7.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 牧原股份 | 0.99 | 2.81 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三峡能源 | 0.33 | 1.9 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 格力电器 | 0.35 | -25.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 1.07 | -7.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 福斯特 | 0.37 | 20.61 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国移动 | 0.36 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 三峡能源 | 0.33 | 1.9 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 3/1；退出 规避/错失 3/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。