易方达恒盛3个月定开混合 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
易方达恒盛3个月定开混合 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约3.27%，四季平均换手约32.57%。四季度新进Top10：双环传动。2023 年调仓：新进 6 笔（2 盈 / 4 亏）；退出 6 笔（规避 3 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 3.2700% |
| 平均换手 | 32.5700% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 汽车、通信。
Q2 末换仓：新进 中国外运、中船防务，退出 中国移动、海康威视。Q3 再平衡：新进 中国船舶、怡合达、梅花生物，退出 中国外运、伯特利、贵州茅台，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 双环传动，退出 怡合达，持仓进一步向龙头集中。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 汽车 | 1.02% | 0.82% | 0.77% | 0.7% | -0.32 |
| 交通运输 | 0.87% | 1.01% | 1.06% | 0.63% | -0.24 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.23% | 0.68% | 0.45% | +0.45 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.42% | 0.25% | +0.25 |
| 医药生物 | 0.29% | 0.26% | 0.33% | 0.22% | -0.07 |
| 通信 | 1.0% | 0.31% | 0.38% | 0.21% | -0.79 |
| 食品饮料 | 0.3% | 0.24% | 0.0% | 0.0% | -0.30 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.35% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.29% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.29 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中国外运、中船防务；退出：中国移动、海康威视
2023-09-30 新进：中国船舶、怡合达、梅花生物；退出：中国外运、伯特利、贵州茅台
2023-12-31 新进：双环传动；退出：怡合达
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中船防务 | 0.23 | -21.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国外运 | 0.26 | 6.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海康威视 | 0.29 | -22.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国移动 | 0.4 | 3.7 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 怡合达 | 0.35 | -27.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国船舶 | 0.31 | 5.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 梅花生物 | 0.42 | -0.73 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.24 | 6.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国外运 | 0.26 | 6.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 伯特利 | 0.24 | -7.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 双环传动 | 0.26 | -11.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 怡合达 | 0.35 | -27.75 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/4；退出 规避/错失 3/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。