中加科丰价值精选混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
中加科丰价值精选混合 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约7.88%，四季平均换手约43.7%。四季度新进Top10：万科A、仙乐健康、正帆科技。2021 年调仓：新进 9 笔（2 盈 / 7 亏）；退出 9 笔（规避 7 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 7.8800% |
| 平均换手 | 43.7000% |
| 持股集中度 | 0.0007 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 汽车、银行。
Q2 末换仓：新进 江苏银行，退出 粤高速A。Q3 再平衡：新进 宝钢股份、广州酒家、恒瑞医药、瀚蓝环境，退出 中国太保、完美世界、平安银行、建设银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、仙乐健康、正帆科技，退出 海利得、盈趣科技、长城汽车，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 汽车、银行 等方向；净降配 汽车(-1.71pp)、银行(-1.7pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 0.62% | 0.68% | 1.13% | 1.7% | +1.08 |
| 煤炭 | 0.81% | 0.81% | 1.26% | 1.14% | +0.33 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.46% | 1.03% | +1.03 |
| 交通运输 | 0.62% | 0.0% | 0.59% | 0.67% | +0.05 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.55% | +0.55 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.51% | 0.52% | +0.52 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.7% | 0.51% | +0.51 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.49% | +0.49 |
| 基础化工 | 0.96% | 1.26% | 0.47% | 0.0% | -0.96 |
| 传媒 | 0.74% | 0.69% | 0.0% | 0.0% | -0.74 |
| 汽车 | 1.71% | 2.14% | 1.49% | 0.0% | -1.71 |
| 非银金融 | 0.55% | 0.67% | 0.0% | 0.0% | -0.55 |
| 银行 | 1.7% | 2.05% | 0.0% | 0.0% | -1.70 |
| 电子 | 0.81% | 0.81% | 0.67% | 0.0% | -0.81 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：江苏银行；退出：粤高速A
2021-09-30 新进：宝钢股份、广州酒家、恒瑞医药、瀚蓝环境、粤高速A；退出：中国太保、完美世界、平安银行、建设银行、江苏银行
2021-12-31 新进：万科A、仙乐健康、正帆科技；退出：海利得、盈趣科技、长城汽车
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 江苏银行 | 0.79 | -18.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 粤高速A | 0.62 | -4.4 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 粤高速A | 0.59 | -0.4 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 宝钢股份 | 0.51 | -17.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.47 | 0.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 瀚蓝环境 | 0.7 | -20.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 广州酒家 | 0.46 | 13.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 平安银行 | 0.61 | -20.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 完美世界 | 0.69 | -36.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 江苏银行 | 0.79 | -18.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国太保 | 0.67 | -6.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 建设银行 | 0.65 | -10.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 万科A | 0.55 | -3.09 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 仙乐健康 | 0.51 | -30.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 正帆科技 | 0.49 | -24.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 海利得 | 0.47 | 15.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 盈趣科技 | 0.67 | 0.98 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 长城汽车 | 1.49 | -7.72 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/7；退出 规避/错失 7/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。