中加科丰价值精选混合

中加科丰价值精选混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中加科丰价值精选混合 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.33%，四季平均换手约92.37%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中国船舶、伊戈尔、协创数据、德明利、振华重工。2026 年调仓：新进 26 笔（9 盈 / 17 亏）；退出 26 笔（规避 16 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、电力设备。

Q2 末换仓：新进 *ST闻泰、世纪华通、中国船舶、同方股份，退出 中国中车、今创集团、国金证券、当升科技。Q3 再平衡：新进 东方证券、中孚实业、中矿资源、中船防务，退出 *ST闻泰、中国船舶、同方股份、弘元绿能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国船舶、伊戈尔、协创数据、德明利，退出 世纪华通、东方证券、中孚实业、中矿资源，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：*ST闻泰、世纪华通、中国船舶、同方股份、弘元绿能、振华重工、深天马A、药明康德、通富微电、道氏技术；退出：中国中车、今创集团、国金证券、当升科技、海康威视、爱旭股份、福田汽车、胜宏科技、芯联集成、高德红外

2026-03-31 新进：东方证券、中孚实业、中矿资源、中船防务、五矿新能、江西铜业、江阴银行、芯联集成、青岛银行；退出：*ST闻泰、中国船舶、同方股份、弘元绿能、振华重工、深天马A、药明康德、通富微电、道氏技术

2026-06-30 新进：中国船舶、伊戈尔、协创数据、德明利、振华重工、星网锐捷、歌华有线；退出：世纪华通、东方证券、中孚实业、中矿资源、中船防务、五矿新能、江西铜业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/17；退出 规避/错失 16/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。