兴全社会价值三年持有混合
(008378)权益主动型公募混合型2021 自然年 · 重仓透视
兴全社会价值三年持有混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
兴全社会价值三年持有混合 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.31%，四季平均换手约76.67%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.65%)。四季度新进Top10：健友股份、顾家家居、鹏鼎控股。2021 年调仓：新进 10 笔（5 盈 / 5 亏）；退出 8 笔（规避 4 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 26.3100% |
| 平均换手 | 76.6700% |
| 持股集中度 | 0.0090 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 2.68% 调整至 11.29%。
Q2 末换仓：新进 中信银行、信达生物、华润啤酒、吉利汽车，退出 三一重工、中国平安、兴业银行、平安银行。Q3 电子行业持仓占比从 2.38% 升至 9.9%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万华化学、三安光电、晶晨股份、海康威视，退出 中信银行、信达生物、华润啤酒、吉利汽车，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 健友股份、顾家家居、鹏鼎控股，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 非银金融、机械设备、银行 等方向；净加仓 电子(+8.61pp)、基础化工(+3.68pp)、医药生物(+2.52pp)；净降配 家用电器(-1.65pp)、非银金融(-2.41pp)、机械设备(-3.87pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（1.37%→4.47%）。
相应下降：消费/家电/面板(-1.65pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 5.3% | 1.37% | 4.47% | 3.65% | -1.65 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 2.68% | 2.38% | 9.9% | 11.29% | +8.61 |
| 社会服务 | 3.92% | 0.0% | 3.59% | 3.91% | -0.01 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 4.77% | 3.68% | +3.68 |
| 家用电器 | 5.3% | 1.37% | 4.47% | 3.65% | -1.65 |
| 医药生物 | 0.0% | 1.53% | 0.0% | 2.52% | +2.52 |
| 计算机 | 2.98% | 0.0% | 3.72% | 2.4% | -0.58 |
| 非银金融 | 2.41% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.41 |
| 传媒 | 0.0% | 5.31% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 3.87% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.87 |
| 银行 | 5.19% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.19 |
| 食品饮料 | 0.0% | 2.91% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中信银行、信达生物、华润啤酒、吉利汽车、同程艺龙、海吉亚医疗、瑞声科技、腾讯控股、舜宇光学科技；退出：三一重工、中国平安、兴业银行、平安银行、晶晨股份、海康威视、锦江酒店
2021-09-30 新进：万华化学、三安光电、晶晨股份、海康威视、锦江酒店、闻泰科技；退出：中信银行、信达生物、华润啤酒、吉利汽车、同程艺龙、海吉亚医疗、瑞声科技、腾讯控股、舜宇光学科技
2021-12-31 新进：健友股份、顾家家居、鹏鼎控股；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 吉利汽车 | 1.8 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华润啤酒 | 2.91 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 腾讯控股 | 5.31 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 同程艺龙 | 1.77 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中信银行 | 0.72 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 信达生物 | 1.53 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 瑞声科技 | 1.06 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 舜宇光学科技 | 2.38 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海吉亚医疗 | 1.88 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海尔智家 | 1.37 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 平安银行 | 2.83 | 2.77 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 海康威视 | 2.98 | 15.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 三一重工 | 3.87 | -14.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 海尔智家 | 5.3 | -16.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 锦江酒店 | 3.92 | 2.61 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 2.36 | -14.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国平安 | 2.41 | -18.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 晶晨股份 | 2.68 | 36.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海康威视 | 3.72 | -4.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 万华化学 | 4.77 | -5.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海尔智家 | 4.47 | 14.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三安光电 | 3.7 | 18.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 闻泰科技 | 2.51 | 38.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 锦江酒店 | 3.59 | 28.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 晶晨股份 | 3.69 | 24.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 吉利汽车 | 1.8 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华润啤酒 | 2.91 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 腾讯控股 | 5.31 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 同程艺龙 | 1.77 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中信银行 | 0.72 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 信达生物 | 1.53 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 瑞声科技 | 1.06 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 舜宇光学科技 | 2.38 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海吉亚医疗 | 1.88 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海尔智家 | 1.37 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 鹏鼎控股 | 2.23 | -32.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 健友股份 | 2.52 | -25.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 顾家家居 | 2.03 | -20.54 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/5；退出 规避/错失 4/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。