兴全社会价值三年持有混合 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
兴全社会价值三年持有混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.22%，四季平均换手约57.13%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.16%)。四季度新进Top10：中科创达、公牛集团、冰川网络、巨化股份、恒玄科技。2024 年调仓：新进 12 笔（9 盈 / 3 亏）；退出 8 笔（规避 3 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 24.2200% |
| 平均换手 | 57.1300% |
| 持股集中度 | 0.0080 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 4.16% 调整至 4.16%。
Q2 末换仓：新进 中国平安、德赛西威、惠泰医疗、欧林生物，退出 通富微电。Q3 再平衡：退出 三安光电、公牛集团、德赛西威、惠泰医疗，兼有获利兑现与方向试探。Q4 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 3.87%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中科创达、公牛集团、冰川网络、巨化股份，退出 中国平安、水晶光电、澜起科技，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 基础化工(+3.87pp)、医药生物(+2.79pp)；净降配 电子(-9.65pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 3.66% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 3.66% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 新能源/电力设备 | 4.16% | 3.43% | 2.87% | 4.16% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 电力设备 | 4.16% | 3.43% | 2.87% | 4.16% | +0.00 |
| 电子 | 13.62% | 15.53% | 10.4% | 3.97% | -9.65 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.87% | +3.87 |
| 医药生物 | 0.0% | 2.58% | 2.87% | 2.79% | +2.79 |
| 轻工制造 | 3.01% | 2.67% | 0.0% | 1.79% | -1.22 |
| 非银金融 | 0.0% | 2.34% | 4.3% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 4.16% | 3.43% | 2.87% | 4.16% | +0.00 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 4.16% | 3.43% | 2.87% | 4.16% | +0.00 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国平安、德赛西威、惠泰医疗、欧林生物、水晶光电；退出：通富微电
2024-09-30 新进：—；退出：三安光电、公牛集团、德赛西威、惠泰医疗
2024-12-31 新进：中科创达、公牛集团、冰川网络、巨化股份、恒玄科技、湖南裕能、立讯精密；退出：中国平安、水晶光电、澜起科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 水晶光电 | 3.03 | 11.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 德赛西威 | 1.67 | 37.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国平安 | 2.34 | 38.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 欧林生物 | 2.58 | 18.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 惠泰医疗 | 1.59 | -10.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 通富微电 | 2.88 | -0.44 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 德赛西威 | 1.67 | 37.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 三安光电 | 3.48 | 6.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 公牛集团 | 2.67 | 7.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 惠泰医疗 | 1.59 | -10.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 1.95 | 0.32 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中科创达 | 1.82 | -3.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 冰川网络 | 1.72 | 24.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 湖南裕能 | 1.77 | -21.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 巨化股份 | 3.87 | 2.45 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 公牛集团 | 1.79 | 2.52 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 恒玄科技 | 1.99 | 24.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 水晶光电 | 2.92 | 17.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国平安 | 4.3 | -7.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 澜起科技 | 3.08 | 1.53 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 9/3；退出 规避/错失 3/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。