鹏华股息精选混合

鹏华股息精选混合 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

鹏华股息精选混合 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约20.71%，四季平均换手约81.57%。四季度新进Top10：佐力药业、双箭股份、甘源食品、百亚股份、神农集团。2023 年调仓：新进 21 笔（7 盈 / 14 亏）；退出 21 笔（规避 17 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、汽车。

Q2 机械设备行业持仓占比从 1.83% 升至 8.59%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 依顿电子、冰轮环境、华秦科技、星网宇达，退出 世运电路、中石科技、亚世光电、冠盛股份。Q3 再平衡：新进 三星医疗、东阿阿胶、信测标准、同济科技，退出 华秦科技、大元泵业、星网宇达、苏美达，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 佐力药业、双箭股份、甘源食品、百亚股份，退出 东阿阿胶、信测标准、冰轮环境、同济科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、煤炭 等方向；净加仓 农林牧渔(+2.11pp)、医药生物(+3.75pp)、基础化工(+1.93pp)；净降配 汽车(-6.12pp)、电子(-3.48pp)、煤炭(-2.13pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：依顿电子、冰轮环境、华秦科技、星网宇达、苏美达、英威腾、通灵股份、金卡智能、长虹美菱；退出：世运电路、中石科技、亚世光电、冠盛股份、旭升集团、潞安环能、爱玛科技、科思股份、统联精密

2023-09-30 新进：三星医疗、东阿阿胶、信测标准、同济科技、方大集团、金宏气体；退出：华秦科技、大元泵业、星网宇达、苏美达、通灵股份、长虹美菱

2023-12-31 新进：佐力药业、双箭股份、甘源食品、百亚股份、神农集团、西藏药业；退出：东阿阿胶、信测标准、冰轮环境、同济科技、方大集团、英威腾

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/14；退出 规避/错失 17/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。