国富港股通远见价值混合A
(009846)权益主动型公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
国富港股通远见价值混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
国富港股通远见价值混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约19.36%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.91%)、资源/有色(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 0.91%）。四季度新进Top10：三环集团、双环传动、格力电器。2024 年调仓：新进 7 笔（7 盈 / 0 亏）；退出 4 笔（规避 0 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 19.3600% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0071 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 传媒、有色金属。
Q2 末换仓：新进 中微公司、中际旭创、立讯精密、豪威集团，退出 中国宏桥、中国移动、中海物业、快手-W。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 9.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国太保、中国宏桥、中国海洋石油、华润万象生活，退出 中微公司、中际旭创、立讯精密、豪威集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三环集团、双环传动、格力电器，退出 中国太保、中国宏桥、中国海洋石油、华润万象生活，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、房地产、传媒 等方向；净降配 计算机(-2.63pp)、房地产(-2.44pp)、传媒(-10.91pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-4.32pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 4.32% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.91% | +0.91 |
| 资源/有色 | 4.32% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.32 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 2.63% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.63 |
| 房地产 | 2.44% | 0.0% | 2.41% | 0.0% | -2.44 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 2.94% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 9.52% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 10.91% | 0.0% | 9.28% | 0.0% | -10.91 |
| 电力设备 | 3.18% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.18 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 4.89% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 3.44% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.44 |
| 有色金属 | 7.52% | 0.0% | 2.4% | 0.0% | -7.52 |
| 电子 | 2.52% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.52 |
| 通信 | 2.52% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.52 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 2.81% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0.91% | +0.91 | 辅助配置 | 三环集团 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0.91% | +0.91 | 辅助配置 | 三环集团 |
| 黄金/有色资源 | 4.32% | 0% | 0% | 0% | -4.32 | 明显减仓 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中微公司、中际旭创、立讯精密、豪威集团；退出：中国宏桥、中国移动、中海物业、快手-W、比亚迪电子、海信家电、福莱特玻璃、紫金矿业、腾讯控股、金山软件
2024-09-30 新进：中国太保、中国宏桥、中国海洋石油、华润万象生活、友邦保险、快手-W、比亚迪股份、腾讯控股、阿里巴巴-W、香港交易所；退出：中微公司、中际旭创、立讯精密、豪威集团
2024-12-31 新进：三环集团、双环传动、格力电器；退出：中国太保、中国宏桥、中国海洋石油、华润万象生活、友邦保险、快手-W、比亚迪股份、腾讯控股、阿里巴巴-W、香港交易所
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 1.03 | 10.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中际旭创 | 1.59 | 12.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 豪威集团 | 1.76 | 7.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中微公司 | 2.02 | 16.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 比亚迪电子 | 2.52 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 腾讯控股 | 6.63 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 海信家电 | 3.44 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国移动 | 2.52 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 快手-W | 4.28 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国宏桥 | 3.2 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中海物业 | 2.44 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 4.32 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 金山软件 | 2.63 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 福莱特玻璃 | 3.18 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 香港交易所 | 3.71 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 腾讯控股 | 6.44 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国海洋石油 | 2.81 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 快手-W | 2.84 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华润万象生活 | 2.41 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 比亚迪股份 | 2.94 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 友邦保险 | 2.16 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国宏桥 | 2.4 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国太保 | 3.65 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 阿里巴巴-W | 4.89 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 1.03 | 10.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中际旭创 | 1.59 | 12.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 豪威集团 | 1.76 | 7.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中微公司 | 2.02 | 16.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 格力电器 | 0.18 | 0.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 双环传动 | 0.52 | 15.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 三环集团 | 0.91 | 2.93 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 香港交易所 | 3.71 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 腾讯控股 | 6.44 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国海洋石油 | 2.81 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 快手-W | 2.84 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华润万象生活 | 2.41 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 比亚迪股份 | 2.94 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 友邦保险 | 2.16 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国宏桥 | 2.4 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国太保 | 3.65 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 阿里巴巴-W | 4.89 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 7/0；退出 规避/错失 0/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。