平安稳健增长混合C
(010243)权益主动型公募混合型2021 自然年 · 重仓透视
平安稳健增长混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
平安稳健增长混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.67%，四季平均换手约76.5%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.6%)。四季度新进Top10：五粮液、伊利股份、保利发展、朗新科技、澜起科技。2021 年调仓：新进 18 笔（4 盈 / 14 亏）；退出 18 笔（规避 14 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 16.6700% |
| 平均换手 | 76.5000% |
| 持股集中度 | 0.0031 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、机械设备。
Q2 电力设备行业持仓占比从 2.49% 升至 7.8%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方雨虹、宁德时代、恩捷股份、星宇股份，退出 万科A、三一重工、兴业银行、汇川技术。Q3 再平衡：新进 中科创达、天奈科技、山西汾酒、爱尔眼科，退出 东方雨虹、五粮液、亿纬锂能、恩捷股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 五粮液、伊利股份、保利发展、朗新科技，退出 天奈科技、山西汾酒、海康威视、爱尔眼科，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备 等方向；净降配 机械设备(-3.95pp)、食品饮料(-2.52pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.17%），首尾变化不大；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.17%），首尾变化不大；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 2.39% | 2.43% | 3.17% | 1.6% | -0.79 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 6.72% | 4.09% | 3.3% | 4.2% | -2.52 |
| 计算机 | 1.53% | 1.77% | 2.77% | 2.63% | +1.10 |
| 电力设备 | 2.49% | 7.8% | 4.45% | 2.49% | +0.00 |
| 电子 | 1.88% | 0.0% | 0.0% | 2.31% | +0.43 |
| 房地产 | 1.24% | 0.0% | 0.0% | 1.29% | +0.05 |
| 机械设备 | 3.95% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.95 |
| 银行 | 1.32% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.32 |
| 汽车 | 0.0% | 1.44% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 1.27% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 1.56% | 6.17% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 2.39% | 2.43% | 3.17% | 1.6% | -0.79 | 辅助配置 | 宁德时代、汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 2.39% | 2.43% | 3.17% | 1.6% | -0.79 | 辅助配置 | 宁德时代、汇川技术 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：东方雨虹、宁德时代、恩捷股份、星宇股份、药明康德、隆基绿能；退出：万科A、三一重工、兴业银行、汇川技术、泸州老窖、立讯精密
2021-09-30 新进：中科创达、天奈科技、山西汾酒、爱尔眼科、迈瑞医疗；退出：东方雨虹、五粮液、亿纬锂能、恩捷股份、星宇股份、隆基绿能
2021-12-31 新进：五粮液、伊利股份、保利发展、朗新科技、澜起科技、立讯精密、隆基绿能；退出：天奈科技、山西汾酒、海康威视、爱尔眼科、药明康德、迈瑞医疗
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 东方雨虹 | 1.27 | -19.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 恩捷股份 | 1.76 | 19.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宁德时代 | 2.43 | -1.7 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 隆基绿能 | 1.68 | -7.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 星宇股份 | 1.44 | -19.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 药明康德 | 1.56 | -2.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万科A | 1.24 | -20.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 2.24 | 4.85 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 立讯精密 | 1.88 | 35.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 汇川技术 | 2.39 | -13.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 三一重工 | 1.56 | -14.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 1.32 | -14.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 爱尔眼科 | 1.79 | -20.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中科创达 | 1.22 | 10.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 2.83 | -1.2 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 山西汾酒 | 1.47 | 0.09 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天奈科技 | 1.28 | -0.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 五粮液 | 2.31 | -26.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 东方雨虹 | 1.27 | -19.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 恩捷股份 | 1.76 | 19.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 1.93 | -4.71 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 1.68 | -7.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 星宇股份 | 1.44 | -19.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 五粮液 | 0.98 | -30.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 1.19 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 朗新科技 | 1.8 | -24.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 保利发展 | 1.29 | 13.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 1.16 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 隆基绿能 | 0.89 | -16.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 澜起科技 | 1.12 | -19.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 海康威视 | 1.55 | -4.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 爱尔眼科 | 1.79 | -20.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 迈瑞医疗 | 2.83 | -1.2 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 山西汾酒 | 1.47 | 0.09 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 药明康德 | 1.55 | -22.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天奈科技 | 1.28 | -0.53 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 4/14；退出 规避/错失 14/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。