平安稳健增长混合C
(010243)权益主动型公募混合型2022 自然年 · 重仓透视
平安稳健增长混合C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
平安稳健增长混合C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.79%，四季平均换手约70.5%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：兴业银行、国联股份、宁波银行、招商银行、赛轮轮胎。2022 年调仓：新进 17 笔（5 盈 / 12 亏）；退出 15 笔（规避 12 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 12.7900% |
| 平均换手 | 70.5000% |
| 持股集中度 | 0.0019 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.48%。
Q2 末换仓：新进 华友钴业、天奈科技、山西汾酒、爱尔眼科，退出 保利发展、澜起科技、隆基股份。Q3 再平衡：新进 万华化学、东方雨虹、中国中免、泸州老窖，退出 伊利股份、华友钴业、天奈科技、朗新科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 4.48%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兴业银行、国联股份、宁波银行、招商银行，退出 万华化学、中国中免、宁德时代、海大集团，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电力设备、房地产、电子 等方向；净加仓 银行(+4.48pp)；净降配 电力设备(-4.71pp)、房地产(-2.03pp)、电子(-2.92pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-2.33pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 2.33% 逐季回落至年末 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，由年初 2.33% 逐季回落至年末 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 2.33% | 2.02% | 1.19% | 0.0% | -2.33 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.48% | +4.48 |
| 食品饮料 | 3.96% | 4.56% | 2.5% | 2.62% | -1.34 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 1.05% | 1.27% | +1.27 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.23% | +1.23 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 1.23% | 1.14% | +1.14 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.85% | 0.98% | +0.98 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.97% | +0.97 |
| 电力设备 | 4.71% | 4.42% | 1.19% | 0.0% | -4.71 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.92% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 2.03% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.03 |
| 电子 | 2.92% | 0.82% | 0.0% | 0.0% | -2.92 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 1.01% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 1.44% | 1.16% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.99% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 1.71% | 1.01% | 0.0% | 0.0% | -1.71 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 2.33% | 2.02% | 1.19% | 0% | -2.33 | 明显减仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 2.33% | 2.02% | 1.19% | 0% | -2.33 | 明显减仓 | 宁德时代 |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：华友钴业、天奈科技、山西汾酒、爱尔眼科、隆基绿能；退出：保利发展、澜起科技、隆基股份
2022-09-30 新进：万华化学、东方雨虹、中国中免、泸州老窖、海大集团、赣锋锂业、鸿路钢构；退出：伊利股份、华友钴业、天奈科技、朗新科技、爱尔眼科、立讯精密、贵州茅台、隆基绿能
2022-12-31 新进：兴业银行、国联股份、宁波银行、招商银行、赛轮轮胎、顾家家居；退出：万华化学、中国中免、宁德时代、海大集团、赣锋锂业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 爱尔眼科 | 0.92 | -35.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 山西汾酒 | 1.7 | -6.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 华友钴业 | 1.44 | -32.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 天奈科技 | 1.28 | -32.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 保利发展 | 2.03 | -1.36 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 澜起科技 | 1.61 | -9.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 1.02 | -2.77 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 东方雨虹 | 1.05 | 27.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 海大集团 | 1.01 | 2.41 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 1.16 | -7.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 鸿路钢构 | 0.85 | -11.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 万华化学 | 0.99 | 0.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中国中免 | 1.23 | 8.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 0.82 | -12.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 爱尔眼科 | 0.92 | -35.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 朗新科技 | 1.01 | -14.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 1.83 | -8.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 伊利股份 | 1.03 | -15.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 1.12 | -28.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 华友钴业 | 1.44 | -32.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 天奈科技 | 1.28 | -32.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 1.63 | -15.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 招商银行 | 1.89 | -8.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 赛轮轮胎 | 1.23 | 7.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 兴业银行 | 0.96 | -3.98 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 国联股份 | 1.14 | -6.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 顾家家居 | 0.97 | -4.99 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 海大集团 | 1.01 | 2.41 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 赣锋锂业 | 1.16 | -7.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 宁德时代 | 1.19 | -1.86 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 万华化学 | 0.99 | 0.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中国中免 | 1.23 | 8.97 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 5/12；退出 规避/错失 12/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。