平安稳健增长混合C
(010243)权益主动型公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
平安稳健增长混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
平安稳健增长混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.07%，四季平均换手约79.53%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.21%)、新能源/电力设备(0.76%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：ST人福、开立医疗、招商银行、海尔智家、渝农商行。2024 年调仓：新进 20 笔（8 盈 / 12 亏）；退出 19 笔（规避 15 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.0700% |
| 平均换手 | 79.5300% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 汽车、电力设备。
Q2 末换仓：新进 中国船舶、洛阳钼业、海澜之家、潍柴动力，退出 三花智控、中集集团、恒力石化、森麒麟。Q3 再平衡：新进 国网信通、恒瑞医药、新和成、时代电气，退出 宁波银行、洛阳钼业、海澜之家、潍柴动力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST人福、开立医疗、招商银行、海尔智家，退出 国网信通、恒瑞医药、新和成、时代电气，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.73% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.26% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.73% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.59% | 0.47% | 1.21% | +1.21 |
| 新能源/电力设备 | 0.79% | 0.73% | 0.65% | 0.76% | -0.03 |
| 资源/有色 | 0.63% | 0.42% | 0.0% | 0.0% | -0.63 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 家用电器 | 0.42% | 0.59% | 0.47% | 1.21% | +0.79 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.8% | 0.94% | +0.94 |
| 银行 | 0.73% | 0.43% | 0.0% | 0.78% | +0.05 |
| 电力设备 | 0.79% | 0.73% | 0.65% | 0.76% | -0.03 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.71% | 0.84% | 0.43% | +0.43 |
| 汽车 | 0.87% | 0.62% | 0.0% | 0.38% | -0.49 |
| 电子 | 0.75% | 0.0% | 0.0% | 0.33% | -0.42 |
| 机械设备 | 0.46% | 0.0% | 0.35% | 0.0% | -0.46 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.33% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 0.0% | 1.02% | 1.02% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.41% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.41 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.46% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.63% | 0.93% | 0.0% | 0.0% | -0.63 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.43% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.79% | 0.73% | 0.65% | 0.76% | -0.03 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0.63% | 0.42% | 0% | 0% | -0.63 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0.79% | 0.73% | 0.65% | 0.76% | -0.03 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国船舶、洛阳钼业、海澜之家、潍柴动力、潞安环能、美的集团、陕西煤业；退出：三花智控、中集集团、恒力石化、森麒麟、立讯精密、长安汽车
2024-09-30 新进：国网信通、恒瑞医药、新和成、时代电气、晋控煤业、济川药业；退出：宁波银行、洛阳钼业、海澜之家、潍柴动力、潞安环能、紫金矿业
2024-12-31 新进：ST人福、开立医疗、招商银行、海尔智家、渝农商行、立讯精密、赛轮轮胎；退出：国网信通、恒瑞医药、新和成、时代电气、晋控煤业、济川药业、陕西煤业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 美的集团 | 0.59 | 17.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 潍柴动力 | 0.62 | -2.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国船舶 | 0.71 | 2.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 海澜之家 | 0.43 | -17.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 陕西煤业 | 0.52 | 7.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 潞安环能 | 0.5 | -2.65 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 洛阳钼业 | 0.51 | 2.35 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中集集团 | 0.46 | -3.24 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 长安汽车 | 0.41 | -20.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 三花智控 | 0.42 | -19.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 立讯精密 | 0.75 | 33.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 森麒麟 | 0.46 | -23.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 恒力石化 | 0.41 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新和成 | 0.33 | -2.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 国网信通 | 0.46 | -4.01 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.37 | -12.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 济川药业 | 0.43 | -7.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 晋控煤业 | 0.44 | -19.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 时代电气 | 0.35 | -9.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 潍柴动力 | 0.62 | -2.28 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宁波银行 | 0.43 | 16.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 海澜之家 | 0.43 | -17.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 潞安环能 | 0.5 | -2.65 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.42 | 3.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 洛阳钼业 | 0.51 | 2.35 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 0.33 | 0.32 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 开立医疗 | 0.36 | -0.95 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 招商银行 | 0.32 | 10.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | ST人福 | 0.58 | -11.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 海尔智家 | 0.37 | -3.97 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 赛轮轮胎 | 0.38 | 0.7 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 渝农商行 | 0.46 | 0.5 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新和成 | 0.33 | -2.66 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 国网信通 | 0.46 | -4.01 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.37 | -12.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 济川药业 | 0.43 | -7.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 晋控煤业 | 0.44 | -19.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 陕西煤业 | 0.58 | -15.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 时代电气 | 0.35 | -9.7 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/12；退出 规避/错失 15/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。