平安稳健增长混合C

平安稳健增长混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

平安稳健增长混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.0%，四季平均换手约60.3%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.02%)、资源/有色(0.58%)。四季度新进Top10：三花智控、中金公司、广汇能源、沪电股份、淮北矿业。2023 年调仓：新进 13 笔（6 盈 / 7 亏）；退出 13 笔（规避 11 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、商贸零售。

Q2 末换仓：新进 ST喜临门、云铝股份、恩华药业、旗滨集团，退出 喜临门、国联股份、宁波银行、山西汾酒。Q3 再平衡：新进 伯特利、森麒麟、福耀玻璃、立讯精密，退出 ST喜临门、江海股份、紫金矿业、鸿路钢构，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三花智控、中金公司、广汇能源、沪电股份，退出 东方雨虹、云铝股份、旗滨集团、森麒麟，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑材料、轻工制造、食品饮料 等方向；净降配 建筑材料(-1.79pp)、轻工制造(-1.95pp)、电力设备(-2.07pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 1.45% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.38% 附近；主要经由 淮北矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 1.45% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：ST喜临门、云铝股份、恩华药业、旗滨集团、紫金矿业；退出：喜临门、国联股份、宁波银行、山西汾酒、恩捷股份

2023-09-30 新进：伯特利、森麒麟、福耀玻璃、立讯精密；退出：ST喜临门、江海股份、紫金矿业、鸿路钢构

2023-12-31 新进：三花智控、中金公司、广汇能源、沪电股份、淮北矿业；退出：东方雨虹、云铝股份、旗滨集团、森麒麟、福耀玻璃

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/7；退出 规避/错失 11/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。