永赢港股通优质成长一年混合
(011315)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
永赢港股通优质成长一年混合 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
永赢港股通优质成长一年混合 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约27.69%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：东方甄选、中国海外发展、中国海洋石油、中国电信、中海油田服务。2022 年调仓：新进 2 笔（0 盈 / 2 亏）；退出 3 笔（规避 2 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 27.6900% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0147 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 社会服务 与 通信 两条主线展开：社会服务 持仓占比由 0% 调整至 12.66%，通信 由 0% 至 9.45%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 房地产行业持仓占比从 0% 升至 23.73%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国海外发展、中国移动、华润置地、吉利汽车，退出 伊力特。Q3 再平衡：新进 长安汽车，退出 中国海外发展、华润置地、吉利汽车、周黑鸭，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方甄选、中国海外发展、中国海洋石油、中国电信，退出 长安汽车，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 食品饮料 等方向；净加仓 石油石化(+7.62pp)、房地产(+9.33pp)、银行(+5.67pp)；净降配 食品饮料(-4.97pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 社会服务 | 0.0% | 4.69% | 0.0% | 12.66% | +12.66 |
| 通信 | 0.0% | 4.53% | 0.95% | 9.45% | +9.45 |
| 房地产 | 0.0% | 23.73% | 0.0% | 9.33% | +9.33 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.62% | +7.62 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.75% | +5.75 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.67% | +5.67 |
| 非银金融 | 0.0% | 3.95% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 4.97% | 4.89% | 0.0% | 0.0% | -4.97 |
| 汽车 | 0.0% | 5.03% | 3.73% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：中国海外发展、中国移动、华润置地、吉利汽车、周黑鸭、复星旅游文化、旭辉控股集团、绿城中国、美团-W、香港交易所；退出：伊力特
2022-09-30 新进：长安汽车；退出：中国海外发展、华润置地、吉利汽车、周黑鸭、复星旅游文化、旭辉控股集团、绿城中国、美团-W、香港交易所
2022-12-31 新进：东方甄选、中国海外发展、中国海洋石油、中国电信、中海油田服务、华润置地、美团-W、腾讯控股、邮储银行；退出：长安汽车
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 吉利汽车 | 5.03 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 香港交易所 | 3.95 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中国海外发展 | 6.36 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 旭辉控股集团 | 4.37 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中国移动 | 4.53 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 华润置地 | 6.0 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 周黑鸭 | 4.89 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 复星旅游文化 | 3.82 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 美团-W | 4.69 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 绿城中国 | 7.0 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 伊力特 | 4.97 | 10.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 长安汽车 | 3.73 | -1.99 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中国移动 | 0.95 | -0.97 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 吉利汽车 | 5.03 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 香港交易所 | 3.95 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中国海外发展 | 6.36 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 旭辉控股集团 | 4.37 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中国移动 | 4.53 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 华润置地 | 6.0 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 周黑鸭 | 4.89 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 复星旅游文化 | 3.82 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 美团-W | 4.69 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 绿城中国 | 7.0 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国海外发展 | 4.56 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 腾讯控股 | 5.75 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国电信 | 5.54 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国海洋石油 | 2.99 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国移动 | 3.91 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 华润置地 | 4.77 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 邮储银行 | 5.67 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 东方甄选 | 9.37 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中海油田服务 | 4.63 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 美团-W | 3.29 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 长安汽车 | 3.73 | -1.99 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中国移动 | 0.95 | -0.97 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 0/2；退出 规避/错失 2/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。