创金合信先进装备股票A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信先进装备股票A 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约72.11%，四季平均换手约26.5%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(8.6%)。2022 年调仓：新进 5 笔（3 盈 / 2 亏）；退出 5 笔（规避 2 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 72.1100% |
| 平均换手 | 26.5000% |
| 持股集中度 | 0.0577 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 汽车 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 9.25%，汽车 由 0% 至 4.54%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 振芯科技、高德红外，退出 中信特钢、内蒙一机。Q3 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 6.39%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万泽股份、中信特钢、豪能股份，退出 利君股份、振芯科技、盟升电子，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 汽车(+4.54pp)、医药生物(+9.25pp)；净降配 钢铁(-4.93pp)、国防军工(-4.79pp)、机械设备(-7.54pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 军工/高端制造 | 8.34% | 9.3% | 8.75% | 8.6% | +0.26 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 国防军工 | 49.87% | 52.19% | 43.78% | 45.08% | -4.79 |
| 机械设备 | 17.2% | 16.64% | 13.41% | 9.66% | -7.54 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 6.39% | 9.25% | +9.25 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 3.33% | 4.54% | +4.54 |
| 钢铁 | 9.29% | 0.0% | 3.47% | 4.36% | -4.93 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：振芯科技、高德红外；退出：中信特钢、内蒙一机
2022-09-30 新进：万泽股份、中信特钢、豪能股份；退出：利君股份、振芯科技、盟升电子
2022-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 高德红外 | 3.19 | -9.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 振芯科技 | 4.18 | 25.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中信特钢 | 9.29 | 1.0 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 内蒙一机 | 4.37 | -4.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 万泽股份 | 6.39 | 9.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中信特钢 | 3.47 | -2.61 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 豪能股份 | 3.33 | 6.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 利君股份 | 4.73 | -19.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 振芯科技 | 4.18 | 25.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 盟升电子 | 8.05 | 18.32 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 3/2；退出 规避/错失 2/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。