格林鑫悦一年持有期混合A

(011775)公募混合型
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现任基金经理

李会忠 上任时间：2021-06-09

李会忠先生:清华大学经济学硕士。2007年9月加入新华基金管理股份有限公司,历任新华基金管理股份有限公司行业研究员、策略分析师、新华钻石品质企业混合型证券投资基金基金经理助理。现任新华基金管理股份有限公司金融工程部副总监、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、新华中证环保产业指数分级证券投资基金基金经理、新华灵活主题混合型证券投资基金基金经理、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金基金经理、新华积极价值灵活配置混合型证券投资基 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★☆☆☆☆ 1星全任期综合星 ★★☆☆☆ 2星评级批次 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 11.2%（样本2000）
雷达分位：盈利 8·弱　波动 23·小　风险 63·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 李会忠（011775）担任 格林鑫悦一年持有期混合A 基金经理期间（2021-06-09 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 14.1175%，持股集中度 均值约 0.0033，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 63.5714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 27.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 15.26%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.49%；租赁和商务服务业 2.14%。
• 2025-03-31：制造业 19.53%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.97%；租赁和商务服务业 2.31%。
• 2025-06-30：制造业 19.93%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.32%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 3.1%。
• 2025-09-30：制造业 29.16%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.39%；租赁和商务服务业 1.63%。
• 2025-12-31：制造业 12.78%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.79%；科学研究和技术服务业 0.62%。
• 2026-03-31：制造业 26.22%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.27%；批发和零售业 1.26%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（34.86%） 变为 制造业（26.22%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 捷佳伟创（300724）占净值 0.71%，较上季 仓位不变。
• 航天发展（000547）占净值 0.59%，较上季 仓位不变。
• 海光信息（688041）占净值 0.58%，较上季 新进。
• 兴业银锡（000426）占净值 0.55%，较上季 仓位不变。
• 航天环宇（688523）占净值 0.53%，较上季 仓位不变。
• 欣旺达（300207）占净值 0.42%，较上季 仓位不变。
• 三旺通信（688618）占净值 0.36%，较上季 仓位不变。
• 同和药业（300636）占净值 0.35%，较上季 仓位不变。
• 通富微电（002156）占净值 0.34%，较上季 仓位不变。
• 罗平锌电（002114）占净值 0.34%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 4.77%，持股集中度 为 0.0002。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：18.2%、94.7%、33.3%、75.0%、57.1%、66.7%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：1、9、2、6、4、5、10 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 海光信息（688041）新进，占净值 0.58%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0033，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-06-09 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -10.56%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

任职基金名称 任职基金类型 起始时间 截止时间 任职回报 (2026-07-21)
任职基金 上证指数 深圳成指 沪深300
格林鑫悦一年持有期混合A 混合型 2021-06-09 至今 -15.40% 9.82% -6.22% -13.28%

吕国钦 上任时间：2025-12-31

吕国钦先生:中国国籍,中国科学院大学力学博士。曾任海影(上海)投资咨询有限公司投资研究部量化研究员、宁波平方和投资管理合伙企业(有限合伙)投资研究部量化策略研究员、上海启林投资管理有限公司投资研究部资深量化研究员、东兴基金管理有限公司量化投资部量化研究员。2025年12月加入格林基金,曾任固定收益部基金经理助理,现任基金经理。2025年12月31日任格林鑫悦一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2025年12月31日起任格林聚合增强债券型证券投资基金、格林聚享增强债券型证券投 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
任期不足一年，暂不展示同类排名
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 吕国钦（011775）担任 格林鑫悦一年持有期混合A 基金经理期间（2025-12-31 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 5.465%，持股集中度 均值约 0.0003，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 100.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 25.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：制造业 12.78%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.79%；科学研究和技术服务业 0.62%。
• 2026-03-31：制造业 26.22%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.27%；批发和零售业 1.26%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（12.78%） 变为 制造业（26.22%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 捷佳伟创（300724）占净值 0.71%，较上季 仓位不变。
• 航天发展（000547）占净值 0.59%，较上季 仓位不变。
• 海光信息（688041）占净值 0.58%，较上季 新进。
• 兴业银锡（000426）占净值 0.55%，较上季 仓位不变。
• 航天环宇（688523）占净值 0.53%，较上季 仓位不变。
• 欣旺达（300207）占净值 0.42%，较上季 仓位不变。
• 三旺通信（688618）占净值 0.36%，较上季 仓位不变。
• 同和药业（300636）占净值 0.35%，较上季 仓位不变。
• 通富微电（002156）占净值 0.34%，较上季 仓位不变。
• 罗平锌电（002114）占净值 0.34%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 4.77%，持股集中度 为 0.0002。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 海光信息（688041）新进，占净值 0.58%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0003，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-12-31 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -0.59%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

任职基金名称 任职基金类型 起始时间 截止时间 任职回报 (2026-07-21)
任职基金 上证指数 深圳成指 沪深300
格林鑫悦一年持有期混合A 混合型 2025-12-31 至今 -5.97% -0.84% 1.45% -2.45%
历任基金经理
姓名 任期评级 经理简介 起始时间 截止时间 任职回报
任职基金 上证指数 深圳成指 沪深300
王毕功 ★★☆☆☆ 2星
任期回报优于同类约 5.5%（样本1999）
 王毕功先生:中国国籍,清华大学工学学士、清华大学工程硕士。曾任民生加银资产管理有限公司金融工程师,北京乾和私募基金管理有限公司分析师、基金经理助理、基金经理。2023年8月加入格林基金。2024年11月12日担任格林鑫悦一年持有期混合型证券投资基金基金经理。 2024-11-12 2025-11-26 0.24% 11.53% 12.19% 8.70%
柳杨 ★★☆☆☆ 2星
任期回报优于同类约 22.6%（样本2000）
 柳杨先生:中国,研究生、硕士。曾任吉林银行总行金融市场部北京债券交易中心总经理,中英益利资产管理股份有限公司固定收益部总经理、固定收益总监。2020年5月加入格林基金,任总经理助理、固定收益部总监。2021年5月28日担任格林泓景债券型证券投资基金基金经理。2021年5月28日担任格林泓利增强债券型证券投资基金基金经理。 2021-06-17 2025-09-26 -6.27% 9.52% -5.95% -9.59%