大成恒享夏盛一年定开混合A

大成恒享夏盛一年定开混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

大成恒享夏盛一年定开混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.3%，四季平均换手约90.6%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.55%)、AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：ST人福、宇通客车、洪城环境、浙江鼎力、福能股份。2024 年调仓：新进 25 笔（9 盈 / 16 亏）；退出 25 笔（规避 17 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 汽车、电力设备。

Q2 末换仓：新进 中天科技、华阳股份、安徽合力、普门科技，退出 兖矿能源、宁德时代、晋控煤业、智飞生物。Q3 再平衡：新进 中国海油、伟明环保、博威合金、山东黄金，退出 中天科技、华阳股份、普门科技、桐昆股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST人福、宇通客车、洪城环境、浙江鼎力，退出 伟明环保、安徽合力、山东黄金、山推股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备 等方向；净降配 电力设备(-1.56pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.42% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中天科技、华阳股份、安徽合力、普门科技、桐昆股份、甘肃能化、苏试试验、邮储银行、高能环境；退出：兖矿能源、宁德时代、晋控煤业、智飞生物、海油工程、盛达资源、福耀玻璃、立中集团、起帆电缆

2024-09-30 新进：中国海油、伟明环保、博威合金、山东黄金、山推股份、科思股份、紫金矿业、长虹美菱、龙佰集团；退出：中天科技、华阳股份、普门科技、桐昆股份、甘肃能化、美的集团、苏试试验、邮储银行、高能环境

2024-12-31 新进：ST人福、宇通客车、洪城环境、浙江鼎力、福能股份、立讯精密、重庆银行；退出：伟明环保、安徽合力、山东黄金、山推股份、科思股份、长虹美菱、龙佰集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/16；退出 规避/错失 17/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。