东兴宸瑞量化混合C

东兴宸瑞量化混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

东兴宸瑞量化混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.96%，四季平均换手约94.7%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(2.49%)、资源/有色(2.29%)。四季度新进Top10：TCL智家、东软集团、五粮液、新宝股份、欣旺达。2024 年调仓：新进 27 笔（16 盈 / 11 亏）；退出 27 笔（规避 13 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 家用电器 为核心配置方向，持仓占比由 3.93% 调整至 4.56%。

Q2 末换仓：新进 亿联网络、华润三九、华电国际、华翔股份，退出 中国中冶、中国电信、博威合金、宝钢股份。Q3 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 9.31%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东吴证券、东方电气、中信银行、中国动力，退出 五粮液、华润三九、华电国际、华翔股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 TCL智家、东软集团、五粮液、新宝股份，退出 东吴证券、东方电气、中信银行、中国动力，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑装饰、钢铁、医药生物 等方向；净加仓 非银金融(+2.12pp)、计算机(+2.11pp)、电力设备(+2.09pp)；净降配 建筑装饰(-3.33pp)、钢铁(-2.92pp)、医药生物(-6.12pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板、资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+2.49pp)、资源/有色(+2.29pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.29%（峰值出现在 Q4）；主要经由 江西铜业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：亿联网络、华润三九、华电国际、华翔股份、国药现代、天地科技、洛阳钼业、海融科技、科思股份；退出：中国中冶、中国电信、博威合金、宝钢股份、潍柴动力、百诚医药、科伦药业、蓝思科技、长虹华意

2024-09-30 新进：东吴证券、东方电气、中信银行、中国动力、中国太保、厦钨新能、天能股份、辰欣药业、长电科技；退出：五粮液、华润三九、华电国际、华翔股份、国药现代、天地科技、洛阳钼业、海融科技、科思股份

2024-12-31 新进：TCL智家、东软集团、五粮液、新宝股份、欣旺达、江西铜业、潍柴动力、环旭电子、财通证券；退出：东吴证券、东方电气、中信银行、中国动力、中国太保、厦钨新能、天能股份、辰欣药业、长电科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 16/11；退出 规避/错失 13/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。