永赢惠添盈一年持有混合

永赢惠添盈一年持有混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢惠添盈一年持有混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.25%，四季平均换手约82.93%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(4.09%)、半导体设备/材料(2.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 6.09%）。四季度新进Top10：国能日新、安克创新、泽璟制药、海光信息、盛科通信。2024 年调仓：新进 20 笔（9 盈 / 11 亏）；退出 15 笔（规避 11 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 农林牧渔 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 15.62%。

Q2 农林牧渔行业持仓占比从 0% 升至 34.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东瑞股份、伊戈尔、唐人神、天康生物，退出 中材科技、中核科技、华电国际、招商积余。Q3 再平衡：新进 华电国际、宏华数科、浙能电力，退出 伊戈尔、保利发展、天康生物、行动教育，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 国能日新、安克创新、泽璟制药、海光信息，退出 华电国际、唐人神、宏华数科、浙能电力，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、建筑材料、房地产 等方向；净加仓 电子(+2.27pp)、农林牧渔(+15.62pp)；净降配 公用事业(-6.23pp)、建筑材料(-3.36pp)、房地产(-9.09pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块、半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→4.09%）。

年末较年初抬升：半导体设备/材料(+2.0pp)、AI算力/光模块(+4.09pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 6.09%（峰值出现在 Q4）；主要经由 海光信息、科大讯飞、纳芯微 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 2%（峰值出现在 Q4）；主要经由 纳芯微 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东瑞股份、伊戈尔、唐人神、天康生物、温氏股份、牧原股份、行动教育、金盘科技、金钼股份；退出：中材科技、中核科技、华电国际、招商积余

2024-09-30 新进：华电国际、宏华数科、浙能电力；退出：伊戈尔、保利发展、天康生物、行动教育、金盘科技、金钼股份

2024-12-31 新进：国能日新、安克创新、泽璟制药、海光信息、盛科通信、科大讯飞、纳芯微、锦泓集团；退出：华电国际、唐人神、宏华数科、浙能电力、温氏股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/11；退出 规避/错失 11/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。