恒越乐享添利混合C

恒越乐享添利混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

恒越乐享添利混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.2%，四季平均换手约85.8%。年末主题配置集中在：资源/有色(1.35%)、新能源/电力设备(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中兴通讯、中国中车、中国动力、交通银行、山东黄金。2024 年调仓：新进 21 笔（14 盈 / 7 亏）；退出 21 笔（规避 7 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、石油石化。

Q2 末换仓：新进 中国动力、中国建筑、中国电信、宁德时代，退出 中国船舶、中远海能、保利发展、山东黄金。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 2.82%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中信证券、中国太保、中国船舶、中航沈飞，退出 中国动力、中国建筑、中国电信、宁德时代，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中兴通讯、中国中车、中国动力、交通银行，退出 中信证券、中国太保、中航沈飞、中金黄金，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.14% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 1.62% 附近；主要经由 中金黄金、山东黄金、紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.14% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国动力、中国建筑、中国电信、宁德时代、比亚迪、盐湖股份、贵州茅台；退出：中国船舶、中远海能、保利发展、山东黄金、拓普集团、新集能源、隧道股份

2024-09-30 新进：中信证券、中国太保、中国船舶、中航沈飞、华泰证券、招商银行；退出：中国动力、中国建筑、中国电信、宁德时代、比亚迪、盐湖股份、紫金矿业、贵州茅台

2024-12-31 新进：中兴通讯、中国中车、中国动力、交通银行、山东黄金、潍柴动力、紫光国微、紫金矿业；退出：中信证券、中国太保、中航沈飞、中金黄金、华泰证券、招商银行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/7；退出 规避/错失 7/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。