富国诚益回报12个月持有混合A
(012576)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
富国诚益回报12个月持有混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
富国诚益回报12个月持有混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.11%，四季平均换手约73.2%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：丸美生物、山金国际、招商银行、新产业、江苏银行。2024 年调仓：新进 16 笔（11 盈 / 5 亏）；退出 15 笔（规避 5 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 11.1100% |
| 平均换手 | 73.2000% |
| 持股集中度 | 0.0018 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 有色金属、公用事业。
Q2 末换仓：新进 ST人福、天山铝业、太阳纸业、山金国际，退出 中国神华、佐力药业、健康元、天士力。Q3 再平衡：新进 中国核电、嘉友国际、浙江鼎力，退出 ST人福、太阳纸业、山金国际、赣粤高速，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 丸美生物、山金国际、招商银行、新产业，退出 中国核电、嘉友国际、天山铝业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 煤炭、公用事业 等方向；净加仓 银行(+2.02pp)、汽车(+2.58pp)；净降配 有色金属(-3.53pp)、煤炭(-2.58pp)、公用事业(-4.13pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.41% 附近；主要经由 银泰黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 1.01% | 0.63% | 0.0% | 0.0% | -1.01 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 0.0% | 1.77% | 3.1% | 2.58% | +2.58 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.02% | +2.02 |
| 有色金属 | 4.97% | 2.98% | 3.07% | 1.44% | -3.53 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 1.52% | 1.42% | +1.42 |
| 医药生物 | 3.12% | 0.69% | 0.0% | 1.11% | -2.01 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.97% | +0.97 |
| 交通运输 | 0.0% | 1.11% | 1.27% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 2.58% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.58 |
| 公用事业 | 4.13% | 0.64% | 1.53% | 0.0% | -4.13 |
| 轻工制造 | 0.0% | 1.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 1.01% | 0.63% | 0% | 0% | -1.01 | 辅助配置 | 银泰黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：ST人福、天山铝业、太阳纸业、山金国际、森麒麟、赛轮轮胎、赣粤高速、铜陵有色；退出：中国神华、佐力药业、健康元、天士力、川投能源、康缘药业、银泰黄金
2024-09-30 新进：中国核电、嘉友国际、浙江鼎力；退出：ST人福、太阳纸业、山金国际、赣粤高速、铜陵有色、长江电力
2024-12-31 新进：丸美生物、山金国际、招商银行、新产业、江苏银行、联瑞新材；退出：中国核电、嘉友国际、天山铝业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 铜陵有色 | 0.63 | 6.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 太阳纸业 | 1.0 | 8.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 天山铝业 | 0.69 | 5.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 森麒麟 | 1.06 | 13.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | ST人福 | 0.69 | 22.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 赣粤高速 | 1.11 | 0.19 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 赛轮轮胎 | 0.71 | 14.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 佐力药业 | 1.02 | 17.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 健康元 | 0.69 | 2.57 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 天士力 | 0.7 | -21.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 康缘药业 | 0.71 | -24.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 川投能源 | 1.81 | 12.61 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国神华 | 2.58 | 13.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国核电 | 1.53 | -6.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 浙江鼎力 | 1.52 | 8.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 嘉友国际 | 1.27 | -14.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 铜陵有色 | 0.63 | 6.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 山金国际 | 0.61 | 14.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 太阳纸业 | 1.0 | 8.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | ST人福 | 0.69 | 22.83 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 赣粤高速 | 1.11 | 0.19 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长江电力 | 0.64 | 3.91 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 山金国际 | 0.8 | 24.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新产业 | 1.11 | -17.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 招商银行 | 0.96 | 10.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 江苏银行 | 1.06 | -3.26 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 丸美生物 | 0.8 | 11.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 联瑞新材 | 0.97 | -10.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 天山铝业 | 1.09 | -8.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国核电 | 1.53 | -6.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 嘉友国际 | 1.27 | -14.72 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 11/5；退出 规避/错失 5/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。