瑞达鑫红量化6个月持有混合C
(012978)权益主动型公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
瑞达鑫红量化6个月持有混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
瑞达鑫红量化6个月持有混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.84%，四季平均换手约84.03%。年末主题配置集中在：资源/有色(4.95%)。四季度新进Top10：中创智领、中国平安、国联股份、大华股份、德明利。2024 年调仓：新进 22 笔（14 盈 / 8 亏）；退出 22 笔（规避 8 / 错失 14）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.8400% |
| 平均换手 | 84.0300% |
| 持股集中度 | 0.0239 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 非银金融 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 9.9%，非银金融 由 0% 至 9.84%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 云天化、帝科股份、晋控煤业、晶盛机电，退出 兴业银行、华阳股份、润建股份、淮北矿业。Q3 银行行业持仓占比从 4.98% 升至 24.95%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 兴业银行、北京银行、成都银行、杰瑞股份，退出 帝科股份、晋控煤业、晶盛机电、永兴材料，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中创智领、中国平安、国联股份、大华股份，退出 中兴通讯、云天化、兴业银行、北京银行，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 银行、有色金属、电力设备 等方向；净加仓 商贸零售(+4.89pp)、医药生物(+9.9pp)、机械设备(+4.89pp)；净降配 银行(-4.8pp)、有色金属(-4.56pp)、电力设备(-9.24pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→4.95%）。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 4.95% 为全年高点；主要经由 淮北矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 4.7% | 0.0% | 0.0% | 4.95% | +0.25 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 煤炭 | 13.6% | 4.9% | 4.98% | 9.92% | -3.68 |
| 医药生物 | 0.0% | 4.89% | 0.0% | 9.9% | +9.90 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 9.84% | +9.84 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.0% | +5.00 |
| 计算机 | 4.8% | 0.0% | 0.0% | 4.98% | +0.18 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.89% | +4.89 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 5.01% | 4.89% | +4.89 |
| 银行 | 4.8% | 4.98% | 24.95% | 0.0% | -4.80 |
| 基础化工 | 0.0% | 4.97% | 5.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 4.56% | 4.94% | 0.0% | 0.0% | -4.56 |
| 电力设备 | 9.24% | 14.74% | 0.0% | 0.0% | -9.24 |
| 通信 | 9.83% | 4.88% | 4.98% | 0.0% | -9.83 |
| 家用电器 | 0.0% | 4.94% | 4.93% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 4.7% | 0% | 0% | 4.95% | +0.25 | 辅助配置 | 淮北矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：云天化、帝科股份、晋控煤业、晶盛机电、格力电器、江苏银行、济川药业；退出：兴业银行、华阳股份、润建股份、淮北矿业、潞安环能、神州数码、通威股份
2024-09-30 新进：兴业银行、北京银行、成都银行、杰瑞股份、电投能源、长沙银行；退出：帝科股份、晋控煤业、晶盛机电、永兴材料、济川药业、特变电工
2024-12-31 新进：中创智领、中国平安、国联股份、大华股份、德明利、新华保险、柳药集团、济川药业、淮北矿业；退出：中兴通讯、云天化、兴业银行、北京银行、成都银行、杰瑞股份、格力电器、江苏银行、长沙银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 格力电器 | 4.94 | 22.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 晶盛机电 | 4.9 | 12.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 帝科股份 | 4.88 | 13.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 云天化 | 4.97 | 16.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 济川药业 | 4.89 | -1.23 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 江苏银行 | 4.98 | 13.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 晋控煤业 | 4.9 | 3.21 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 神州数码 | 4.8 | -22.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 润建股份 | 4.88 | -28.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华阳股份 | 4.65 | 6.18 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 通威股份 | 4.58 | -23.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 淮北矿业 | 4.7 | 0.72 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 4.8 | 11.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 潞安环能 | 4.25 | -12.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 电投能源 | 4.98 | -1.16 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 杰瑞股份 | 5.01 | 12.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 兴业银行 | 4.99 | -0.57 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 北京银行 | 5.02 | 5.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 长沙银行 | 5.0 | 6.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 成都银行 | 4.98 | 8.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 永兴材料 | 4.94 | 16.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 晶盛机电 | 4.9 | 12.74 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 帝科股份 | 4.88 | 13.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 特变电工 | 4.96 | 5.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 济川药业 | 4.89 | -1.23 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 晋控煤业 | 4.9 | 3.21 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 德明利 | 5.0 | 49.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 大华股份 | 4.98 | 6.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 济川药业 | 5.0 | -4.4 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 淮北矿业 | 4.95 | -7.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国平安 | 4.96 | -1.94 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新华保险 | 4.88 | 3.62 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中创智领 | 4.89 | 22.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 柳药集团 | 4.9 | -2.02 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国联股份 | 4.89 | -0.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中兴通讯 | 4.98 | 29.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 格力电器 | 4.93 | -5.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 杰瑞股份 | 5.01 | 12.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 云天化 | 5.0 | -1.46 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 江苏银行 | 4.96 | 16.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兴业银行 | 4.99 | -0.57 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 北京银行 | 5.02 | 5.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长沙银行 | 5.0 | 6.21 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 成都银行 | 4.98 | 8.63 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 14/8；退出 规避/错失 8/14。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。