富国安诚回报12个月持有期混合A
(013143)公募混合型2023 自然年 · 重仓透视
富国安诚回报12个月持有期混合A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
富国安诚回报12个月持有期混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.38%，四季平均换手约82.4%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：博腾股份、工商银行、绿的谐波、药明康德、迈威生物。2023 年调仓：新进 21 笔（6 盈 / 15 亏）；退出 21 笔（规避 17 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 8.3800% |
| 平均换手 | 82.4000% |
| 持股集中度 | 0.0010 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 交通运输、医药生物。
Q2 末换仓：新进 三花智控、峨眉山A、森麒麟、泸州老窖，退出 中国中铁、中国电信、中国移动、中国联通。Q3 再平衡：新进 中国联通、中际旭创、城建发展、山东黄金，退出 三花智控、森麒麟、海澜之家、源杰科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 博腾股份、工商银行、绿的谐波、药明康德，退出 中国国航、中国联通、城建发展、山东黄金，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 交通运输、食品饮料 等方向；净降配 交通运输(-3.5pp)、食品饮料(-1.54pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.1% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.39% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 2.01% | 1.53% | 0.52% | 2.37% | +0.36 |
| 社会服务 | 0.63% | 0.76% | 0.78% | 1.62% | +0.99 |
| 汽车 | 0.0% | 0.47% | 0.0% | 0.77% | +0.77 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.61% | +0.61 |
| 通信 | 1.81% | 0.0% | 1.0% | 0.57% | -1.24 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.55% | 0.56% | +0.56 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.5% | +0.50 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 1.37% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.91% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 3.5% | 1.65% | 0.83% | 0.0% | -3.50 |
| 食品饮料 | 1.54% | 1.99% | 0.47% | 0.0% | -1.54 |
| 建筑装饰 | 1.1% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.10 |
| 电子 | 0.61% | 0.45% | 0.0% | 0.0% | -0.61 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.46% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 1.2% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.39% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0.39% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：三花智控、峨眉山A、森麒麟、泸州老窖、海澜之家、源杰科技、美年健康；退出：中国中铁、中国电信、中国移动、中国联通、五粮液、兆易创新、锦江酒店
2023-09-30 新进：中国联通、中际旭创、城建发展、山东黄金、海螺水泥、荣昌生物、陕西煤业；退出：三花智控、森麒麟、海澜之家、源杰科技、百润股份、美年健康、迈瑞医疗
2023-12-31 新进：博腾股份、工商银行、绿的谐波、药明康德、迈威生物、锦江酒店、长安汽车；退出：中国国航、中国联通、城建发展、山东黄金、泸州老窖、海螺水泥、荣昌生物
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 泸州老窖 | 1.02 | 3.38 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 峨眉山A | 0.76 | -8.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 美年健康 | 0.62 | -4.36 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 三花智控 | 1.2 | -1.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 森麒麟 | 0.47 | -3.59 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 海澜之家 | 0.91 | 11.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 源杰科技 | 0.45 | -22.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 五粮液 | 0.71 | -16.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国联通 | 0.68 | -11.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 锦江酒店 | 0.63 | -32.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国移动 | 0.64 | 3.7 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国中铁 | 1.1 | 10.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国电信 | 0.49 | -11.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 兆易创新 | 0.61 | -12.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中际旭创 | 0.52 | -2.5 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国联通 | 0.48 | -10.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 城建发展 | 0.46 | -23.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 山东黄金 | 0.39 | -8.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 海螺水泥 | 1.37 | -13.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 陕西煤业 | 0.55 | 13.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 荣昌生物 | 0.52 | 0.86 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 美年健康 | 0.62 | -4.36 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 三花智控 | 1.2 | -1.85 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 百润股份 | 0.97 | -20.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 森麒麟 | 0.47 | -3.59 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.91 | -10.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 海澜之家 | 0.91 | 11.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 源杰科技 | 0.45 | -22.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 长安汽车 | 0.77 | -0.18 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 博腾股份 | 0.53 | -28.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 锦江酒店 | 0.87 | -8.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 工商银行 | 0.61 | 10.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 药明康德 | 0.88 | -36.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 绿的谐波 | 0.5 | -21.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 迈威生物 | 0.96 | 7.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 0.47 | -17.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国联通 | 0.48 | -10.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 城建发展 | 0.46 | -23.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 山东黄金 | 0.39 | -8.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 海螺水泥 | 1.37 | -13.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国国航 | 0.83 | -9.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 荣昌生物 | 0.52 | 0.86 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 6/15；退出 规避/错失 17/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。