平安恒泰1年持有混合C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
平安恒泰1年持有混合C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.76%，四季平均换手约50.0%。2022 年调仓：退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.7600% |
| 平均换手 | 50.0000% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 建筑装饰、煤炭。
09月 末换仓：退出 中国电建、中国神华、保利发展、兖矿能源。
年内已基本清退 建筑装饰、煤炭 等方向；净降配 建筑装饰(-3.01pp)、煤炭(-2.14pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 建筑装饰 | 3.01% | 0.0% | 0.0% | -3.01 |
| 银行 | 0.53% | 0.0% | 0.0% | -0.53 |
| 房地产 | 1.08% | 0.0% | 0.0% | -1.08 |
| 煤炭 | 2.14% | 0.0% | 0.0% | -2.14 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-06-30 新进：—；退出：—
2022-09-30 新进：—；退出：中国电建、中国神华、保利发展、兖矿能源、华设集团、山东路桥、山煤国际、江苏银行、设研院、陕西煤业
2022-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 山东路桥 | 0.98 | -13.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 设研院 | 0.53 | -17.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 保利发展 | 1.08 | 3.09 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 兖矿能源 | 0.54 | 27.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 山煤国际 | 0.54 | -7.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 江苏银行 | 0.53 | 4.49 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中国神华 | 0.53 | -4.98 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 陕西煤业 | 0.53 | 7.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中国电建 | 0.97 | -11.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 华设集团 | 0.53 | -17.59 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 6/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。