平安恒泰1年持有混合C

平安恒泰1年持有混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

平安恒泰1年持有混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.45%，四季平均换手约86.73%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.58%)、新能源/电力设备(0.47%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中国交建、中国神华、五粮液、宁德时代、山推股份。2024 年调仓：新进 23 笔（8 盈 / 15 亏）；退出 23 笔（规避 15 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 汽车、有色金属。

Q2 末换仓：新进 宝新能源、工业富联、扬杰科技、潍柴动力，退出 保利发展、华电国际、恒力石化、拓普集团。Q3 再平衡：新进 中国中车、中国船舶、中国铝业、中煤能源，退出 宝新能源、工业富联、扬杰科技、潍柴动力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国交建、中国神华、五粮液、宁德时代，退出 中国中车、中国船舶、中国铝业、中煤能源，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.35% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：宝新能源、工业富联、扬杰科技、潍柴动力、潞安环能、赤峰黄金、陕西煤业、青岛啤酒；退出：保利发展、华电国际、恒力石化、拓普集团、润泽科技、瑞鹄模具、立讯精密、长安汽车

2024-09-30 新进：中国中车、中国船舶、中国铝业、中煤能源、伊之密、宁波银行、徐工机械、恒瑞医药；退出：宝新能源、工业富联、扬杰科技、潍柴动力、潞安环能、紫金矿业、赤峰黄金、青岛啤酒

2024-12-31 新进：中国交建、中国神华、五粮液、宁德时代、山推股份、招商银行、立讯精密；退出：中国中车、中国船舶、中国铝业、中煤能源、伊之密、宁波银行、恒瑞医药

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/15；退出 规避/错失 15/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。