博时稳益9个月持有混合C

博时稳益9个月持有混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

博时稳益9个月持有混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.2%，四季平均换手约95.23%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.98%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：世纪华通、中国动力、中国国贸、匠心家居、华利集团。2024 年调仓：新进 26 笔（11 盈 / 15 亏）；退出 22 笔（规避 11 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2024-12-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 公用事业 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.62%。

Q2 末换仓：新进 三七互娱、传音控股、兆易创新、华能蒙电，退出 万华化学、新和成、海尔智家、赛轮轮胎。Q3 再平衡：新进 三安光电、中炬高新、兴业银锡、国瓷材料，退出 三七互娱、伊利股份、传音控股、兆易创新，兼有获利兑现与方向试探。Q4 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 4.62%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 世纪华通、中国动力、中国国贸、匠心家居，退出 三安光电、中炬高新、兴业银锡、国瓷材料，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 公用事业(+4.62pp)、电力设备(+1.53pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.24% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.24% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：三七互娱、传音控股、兆易创新、华能蒙电、吉比特、极米科技、澜起科技、联赢激光；退出：万华化学、新和成、海尔智家、赛轮轮胎

2024-09-30 新进：三安光电、中炬高新、兴业银锡、国瓷材料、圣农发展、普源精电、永兴材料、王府井；退出：三七互娱、伊利股份、传音控股、兆易创新、华能蒙电、吉比特、杰瑞股份、极米科技、澜起科技、联赢激光

2024-12-31 新进：世纪华通、中国动力、中国国贸、匠心家居、华利集团、华特达因、国投电力、宁德时代、川投能源、长江电力；退出：三安光电、中炬高新、兴业银锡、国瓷材料、圣农发展、普源精电、永兴材料、王府井

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/15；退出 规避/错失 11/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。