中欧金安量化混合A

中欧金安量化混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中欧金安量化混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.04%，四季平均换手约92.37%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：光迅科技、北京君正、华泰证券、华虹宏力、协创数据。2026 年调仓：新进 26 笔（7 盈 / 19 亏）；退出 26 笔（规避 15 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0.85% 调整至 7.13%。

Q2 末换仓：新进 乐普医疗、兴森科技、厦门钨业、富维股份，退出 华能国际、博众精工、国元证券、城建发展。Q3 再平衡：新进 华能蒙电、博源化工、国信证券、巨人网络，退出 乐普医疗、兴森科技、厦门钨业、富维股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 1.68% 升至 7.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 光迅科技、北京君正、华泰证券、华虹宏力，退出 华能蒙电、博源化工、国信证券、巨人网络，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 电子(+6.28pp)；净降配 非银金融(-2.27pp)、计算机(-1.71pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近；主要经由 西部矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：乐普医疗、兴森科技、厦门钨业、富维股份、慧智微、格灵深瞳、金龙机电；退出：华能国际、博众精工、国元证券、城建发展、绿盟科技、胜宏科技、西部矿业

2026-03-31 新进：华能蒙电、博源化工、国信证券、巨人网络、新集能源、江苏国泰、浙江龙盛、辉隆股份、顺络电子；退出：乐普医疗、兴森科技、厦门钨业、富维股份、数码视讯、方正证券、格灵深瞳、财通证券、金龙机电

2026-06-30 新进：光迅科技、北京君正、华泰证券、华虹宏力、协创数据、大族激光、德明利、源杰科技、长川科技、香农芯创；退出：华能蒙电、博源化工、国信证券、巨人网络、慧智微、新集能源、江苏国泰、浙江龙盛、辉隆股份、顺络电子

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/19；退出 规避/错失 15/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。