西部利得聚优一年持有期混合

西部利得聚优一年持有期混合 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得聚优一年持有期混合 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.17%，四季平均换手约90.43%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中国广核、兴业银锡、卡莱特、神州细胞、祥生医疗。2023 年调仓：新进 25 笔（5 盈 / 20 亏）；退出 25 笔（规避 22 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 机械设备、电子。

Q2 末换仓：新进 中国中铁、中航重机、亿嘉和、光力科技，退出 中国铁建、凌云光、华扬联众、意华股份。Q3 再平衡：新进 华旺科技、华泰证券、天顺风能、旺能环境，退出 中国中铁、中航重机、亿嘉和、光力科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 2.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国广核、兴业银锡、卡莱特、神州细胞，退出 华旺科技、天顺风能、洁美科技、浙版传媒，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 医药生物(+2.3pp)、公用事业(+1.63pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中国中铁、中航重机、亿嘉和、光力科技、厦门钨业、应流股份、航发控制、芒果超媒；退出：中国铁建、凌云光、华扬联众、意华股份、楚天科技、派能科技、电科网安、雷电微力

2023-09-30 新进：华旺科技、华泰证券、天顺风能、旺能环境、洁美科技、浙版传媒、润泽科技、湖北能源、谱尼测试、鼎阳科技；退出：中国中铁、中航重机、亿嘉和、光力科技、厦门钨业、应流股份、立昂微、航发控制、芒果超媒、芯碁微装

2023-12-31 新进：中国广核、兴业银锡、卡莱特、神州细胞、祥生医疗、福瑞医科、英科医疗；退出：华旺科技、天顺风能、洁美科技、浙版传媒、润泽科技、谱尼测试、鼎阳科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/20；退出 规避/错失 22/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。