西部利得聚优一年持有期混合

西部利得聚优一年持有期混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得聚优一年持有期混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.0%，四季平均换手约94.53%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.95%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：TCL科技、中国石油、中国铁建、太阳纸业、渝农商行。2024 年调仓：新进 27 笔（13 盈 / 14 亏）；退出 27 笔（规避 14 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 公用事业、基础化工。

Q2 末换仓：新进 中国核建、中国船舶、中天科技、徐工机械，退出 TCL科技、三一重工、中国广核、丰茂股份。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 8.25%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东吴证券、中宠股份、九州通、北京人力，退出 中国核建、中国船舶、中天科技、徐工机械，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 TCL科技、中国石油、中国铁建、太阳纸业，退出 东吴证券、中宠股份、九州通、北京人力，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业 等方向；净降配 公用事业(-1.88pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.2% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国核建、中国船舶、中天科技、徐工机械、德业股份、扬杰科技、潍柴动力、登康口腔、福瑞医科、立讯精密；退出：TCL科技、三一重工、中国广核、丰茂股份、宝丰能源、法兰泰克、湖北能源、福瑞股份、科前生物、臻镭科技

2024-09-30 新进：东吴证券、中宠股份、九州通、北京人力、华泰证券、宏华数科、广发证券、广深铁路、行动教育、通策医疗；退出：中国核建、中国船舶、中天科技、徐工机械、德业股份、扬杰科技、潍柴动力、登康口腔、福瑞医科、立讯精密

2024-12-31 新进：TCL科技、中国石油、中国铁建、太阳纸业、渝农商行、环旭电子、立讯精密、贵州茅台；退出：东吴证券、中宠股份、九州通、北京人力、宏华数科、广发证券、广深铁路、通策医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/14；退出 规避/错失 14/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。