富安达稳健配置6个月持有期混合

富安达稳健配置6个月持有期混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

富安达稳健配置6个月持有期混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.08%，四季平均换手约90.83%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.69%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：宁德时代、招商蛇口、柳工、江苏银行、洪城环境。2024 年调仓：新进 25 笔（10 盈 / 15 亏）；退出 25 笔（规避 19 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、电子。

Q2 石油石化行业持仓占比从 0% 升至 3.76%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国中车、中国海油、中国石油、中国移动，退出 三花智控、中矿资源、协创数据、宁德时代。Q3 再平衡：新进 万达电影、天孚通信、山金国际、徐工机械，退出 中国中车、中国海油、中国石油、中国移动，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 宁德时代、招商蛇口、柳工、江苏银行，退出 万达电影、天孚通信、山金国际、恒铭达，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 纺织服饰 等方向；净加仓 机械设备(+1.92pp)、房地产(+3.72pp)；净降配 纺织服饰(-1.9pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→2.69%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.09pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 2.69% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.33% 附近（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 2.69% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国中车、中国海油、中国石油、中国移动、南钢股份、大秦铁路、山东黄金、索菲亚、贵州茅台；退出：三花智控、中矿资源、协创数据、宁德时代、德业股份、杰普特、比音勒芬、福斯特、金山办公

2024-09-30 新进：万达电影、天孚通信、山金国际、徐工机械、恒铭达、水星家纺、海澜之家、潮宏基；退出：中国中车、中国海油、中国石油、中国移动、南钢股份、大秦铁路、山东黄金、立讯精密

2024-12-31 新进：宁德时代、招商蛇口、柳工、江苏银行、洪城环境、滨江集团、立讯精密、赣锋锂业；退出：万达电影、天孚通信、山金国际、恒铭达、水星家纺、海澜之家、潮宏基、索菲亚

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/15；退出 规避/错失 19/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。