鹏华稳享一年持有期混合C

鹏华稳享一年持有期混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

鹏华稳享一年持有期混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.03%，四季平均换手约76.63%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.62%)、消费/家电/面板(0.54%)。四季度新进Top10：中国汽研、中国船舶、生益科技、盾安环境、美的集团。2023 年调仓：新进 19 笔（7 盈 / 12 亏）；退出 18 笔（规避 16 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 食品饮料、商贸零售。

Q2 末换仓：新进 中国太保、中国平安、中国船舶、中国铁建，退出 三七互娱、中国中免、五粮液、古井贡酒。Q3 再平衡：新进 华峰铝业、华泰证券、吉祥航空、春秋航空，退出 中信证券、中国中铁、中国船舶、中国铁建，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国汽研、中国船舶、生益科技、盾安环境，退出 中国平安、华泰证券、吉祥航空、山东黄金，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 家用电器(+2.08pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色、消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.54% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中国太保、中国平安、中国船舶、中国铁建、传音控股、华电国际、山东黄金、格力电器；退出：三七互娱、中国中免、五粮液、古井贡酒、宝信软件、燕京啤酒、王府井

2023-09-30 新进：华峰铝业、华泰证券、吉祥航空、春秋航空、百克生物、紫金矿业；退出：中信证券、中国中铁、中国船舶、中国铁建、传音控股、华电国际

2023-12-31 新进：中国汽研、中国船舶、生益科技、盾安环境、美的集团；退出：中国平安、华泰证券、吉祥航空、山东黄金、百克生物

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/12；退出 规避/错失 16/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。