永赢低碳环保智选混合发起A

永赢低碳环保智选混合发起A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢低碳环保智选混合发起A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约73.7%，四季平均换手约58.07%。最近一季新进Top10：博迁新材、杰瑞股份、金盘科技。2026 年调仓：新进 14 笔（3 盈 / 11 亏）；退出 14 笔（规避 14 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 电力设备 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 9.68% 调整至 37.78%，电力设备 由 0% 至 18.91%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 四创电子、国睿科技，退出 中信海直、英搏尔。Q3 再平衡：新进 万泽股份、东方电气、冰轮环境、安靠智电，退出 万丰奥威、四创电子、四川九洲、国睿科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 17.69% 升至 37.78%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 博迁新材、杰瑞股份、金盘科技，退出 万泽股份、东方电气、常宝股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、国防军工、计算机 等方向；净加仓 机械设备(+28.1pp)、电力设备(+18.91pp)、有色金属(+7.51pp)；净降配 交通运输(-3.15pp)、汽车(-15.47pp)、国防军工(-14.57pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：四创电子、国睿科技；退出：中信海直、英搏尔

2026-03-31 新进：万泽股份、东方电气、冰轮环境、安靠智电、常宝股份、应流股份、思源电气、潍柴动力、联德股份；退出：万丰奥威、四创电子、四川九洲、国睿科技、宗申动力、纳睿雷达、纵横股份、莱斯信息、隆盛科技

2026-06-30 新进：博迁新材、杰瑞股份、金盘科技；退出：万泽股份、东方电气、常宝股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/11；退出 规避/错失 14/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。