摩根智慧互联股票C

(016919)公募股票型
+添加自选
0.6637 0.70%+0.0046
单位净值 [2024-05-17]
0.6637
累计净值 [2024-05-17]
       
净值估算 [2024-05-20   ]
  • 最近一月：1.02%
  • 最近一季：12.66%
  • 最近半年：-6.51%
  • 今年以来：-3.18%
  • 最近一年：-22.52%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：-23.58%
  • 成立日期：2022-10-28
  • 基金经理：---
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：0.05亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：3.75亿元
  • 投资风格：
  • 管理公司：摩根
基本信息
基金简称 摩根智慧互联股票C 基金全称 摩根智慧互联股票型证券投资基金
基金代码 016919 成立日期 2022-10-28
基金总份额(亿份) 0.05亿(2023-12-31) 基金规模(亿元) 3.75亿(2023-12-31)
基金管理人 摩根基金管理(中国)有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 -- 运作方式 契约型开放式
基金类型 股票型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
投资目标 采用定量及定性研究方法,自下而上优选互联网主题上市公司,通过严格的风险控制,力争实现基金资产的长期增值。
投资风格 --
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(含中期票据、可转换债券、分离交易可转债、中小企业私募债等)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 资产配置策略 本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析,重点关注包括GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,结合股票、债券等各类资产风险收益特征,确定合适的资产配置比例。本基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化,适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例,动态优化投资组合。 股票投资策略 当前互联网概念不仅仅包含传统意义上的计算机、通讯等行业,而是体现在社会发展的方方面面,互联网的运用在创造新型商业模式、传统产业升级等方面发挥越来越重要的作用,融合了互联网平台与技术的传统企业将会以领先者的角色占领市场。同时,互联网作为知识密集型、低能耗、高附加值的代表,符合未来大力发展低碳经济的政策趋势,将成为推动经济发展的重要力量之一。 本基金将专注于互联网主题投资,对其相关行业的发展进行密切跟踪,充分把握互联网概念企业的投资机会,发掘与互联主题相关的上市公司中商业模式独特、竞争优势明显,具有长期持续增长模式、估值水平相对合理的优质上市公司,分享企业成长及变革带来的资本增值。 本基金所界定的“智慧互联”主题相关股票包含两个方面:1)与互联网概念直接相关的行业,包含电子、计算机、传媒、通信等申万一级行业;2)融合互联网思维,或运用互联网概念和技术对企业进行变更/转型的传统企业,包括已发布公告或已实施相关方案的上市公司,以及预期将进行相关变革的上市公司。 上述上市公司将作为本基金的主要投资方向。本基金将根据对智慧互联需求变化和行业发展趋势的跟踪研究,适时调整智慧互联主题所覆盖的行业范围。此外,本基金将对申万一级行业分类标准进行密切跟踪,若日后该标准有所调整或出现更为科学的行业分类标准,本基金将在审慎研究的基础上,采用新的行业分类标准并重新界定智慧互联主题所覆盖的行业范围。 在具体操作上,本基金主要采取“自下而上”的选股策略,基于对互联网主题相关的上市公司盈利水平、成长性和估值水平的综合考量,使用定性与定量相结合的方法精选股票进行投资。 首先,使用定性方法,挑选能够利用互联网技术、互联网思维等对企业的产品服务、商业模式、供应链结构、企业治理等进行变革和创新,从而具有快速增长的企业。具体体现在考量研发团队技术实力强、互联技术的发展与应用前景广阔并且在技术上具有一定核心竞争力的公司,以及上市企业利用互联网技术或思维对产业供应链、商业模式产生变革或影响,并取得竞争优势进而创造利润增长的能力。同时,企业治理的好坏关系到公司战略、创新能力、盈利能力乃至估值水平。本基金将从上市公司的管理层评价、战略定位和管理制度体系方面对企业治理进行评价。 其次,使用定量分析的方法,通过财务和运营数据进行企业价值评估,挑选互联业务收入(或受益于移动互联趋势而新增的业务收入)增长率大于其传统业务增长率的企业。具体将通过评估上市公司创造利润的能力,主要参考的指标包括净资产收益率(ROE),毛利率,净利润,主营业务收入等;并通过EPS增长率和主营业务收入增长率等指标考察上市公司的成长能力。 为了避免投资估值过高的股票,本基金将根据上市公司所处行业、业务模式以及公司发展中所处的不同阶段等特征,综合利用市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、折现现金流法(DCF)等估值方法对公司的估值水平进行分析比较,筛选出估值合理或具有吸引力的公司进行投资。 固定收益类投资策略 对于固定收益类资产的选择,本基金将以价值分析为主线,在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理,并主要通过类属配置与债券选择两个层次进行投资管理。 在类属配置层次,结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析,根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征,定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。 在券种选择上,本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体策略有: (1)利率预期策略:本基金首先根据对国内外经济形势的预测,分析市场投资环境的变化趋势,重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素,对利率走势形成合理预期。 (2)估值策略:建立不同品种的收益率曲线预测模型,并利用这些模型进行估值,确定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资组合,合理选择不同市场中有投资价值的券种。 (3)久期管理:本基金努力把握久期与债券价格波动之间的量化关系,根据未来利率变化预期,以久期和收益率变化评估为核心,通过久期管理,合理配置投资品种。 存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。