南方睿阳稳健添利6个月持有债券C

南方睿阳稳健添利6个月持有债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

南方睿阳稳健添利6个月持有债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约1.7%，四季平均换手约100.0%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：中钨高新、伟思医疗、崇德科技、永鼎股份、江波龙。2026 年调仓：新进 30 笔（12 盈 / 18 亏）；退出 20 笔（规避 11 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 兆易创新、协创数据、天赐材料、威龙股份，退出 东方财富、中芯国际、京能电力、同花顺，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中钨高新、伟思医疗、崇德科技、永鼎股份，退出 兆易创新、协创数据、天赐材料、威龙股份，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.02% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.03% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.01% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：兆易创新、协创数据、天赐材料、威龙股份、新锐股份、科达利、英维克、药康生物、赛力斯、青木科技；退出：东方财富、中芯国际、京能电力、同花顺、嘉美包装、天智航、汇川技术、蓝思科技、赣粤高速、通程控股

2026-06-30 新进：中钨高新、伟思医疗、崇德科技、永鼎股份、江波龙、渤海租赁、紫光股份、聚和材料、艾力斯、鼎胜新材；退出：兆易创新、协创数据、天赐材料、威龙股份、新锐股份、科达利、英维克、药康生物、赛力斯、青木科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/18；退出 规避/错失 11/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。