富国久利稳健配置混合E
(019370)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
富国久利稳健配置混合E 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
富国久利稳健配置混合E 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.01%，四季平均换手约94.7%。四季度新进Top10：丝路视觉、博众精工、奥来德、旭升集团、桐昆股份。2024 年调仓：新进 27 笔（13 盈 / 14 亏）；退出 27 笔（规避 20 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 13.0100% |
| 平均换手 | 94.7000% |
| 持股集中度 | 0.0017 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物、轻工制造。
Q2 煤炭行业持仓占比从 0% 升至 3.71%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 值得买、天坛生物、指南针、昆药集团，退出 人福医药、分众传媒、华电重工、大博医疗。Q3 再平衡：新进 上海钢联、人福医药、博实结、宸展光电，退出 值得买、天坛生物、指南针、昆药集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 丝路视觉、博众精工、奥来德、旭升集团，退出 上海钢联、人福医药、博实结、宸展光电，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 轻工制造 等方向；净加仓 传媒(+2.17pp)、计算机(+2.98pp)；净降配 医药生物(-2.41pp)、轻工制造(-1.81pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 0.0% | 0.92% | 3.1% | 2.98% | +2.98 |
| 传媒 | 0.7% | 1.02% | 0.0% | 2.87% | +2.17 |
| 汽车 | 0.99% | 0.96% | 0.0% | 2.38% | +1.39 |
| 机械设备 | 1.05% | 1.11% | 1.45% | 1.37% | +0.32 |
| 医药生物 | 3.74% | 2.23% | 5.16% | 1.33% | -2.41 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.33% | +1.33 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 1.5% | 1.28% | +1.28 |
| 交通运输 | 1.11% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.11 |
| 煤炭 | 0.0% | 3.71% | 1.58% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 1.33% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.33 |
| 电力设备 | 1.47% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.47 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 1.44% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 1.81% | 1.09% | 1.03% | 0.0% | -1.81 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：值得买、天坛生物、指南针、昆药集团、晋控煤业、淮河能源、甘肃能化、禾川科技、美湖股份；退出：人福医药、分众传媒、华电重工、大博医疗、威唐工业、新华医疗、科威尔、诺力股份、顺丰控股
2024-09-30 新进：上海钢联、人福医药、博实结、宸展光电、山煤国际、普门科技、泽璟制药、神火股份、赛腾股份；退出：值得买、天坛生物、指南针、昆药集团、晋控煤业、淮河能源、甘肃能化、禾川科技、美湖股份
2024-12-31 新进：丝路视觉、博众精工、奥来德、旭升集团、桐昆股份、浙文互联、爱柯迪、盛天网络、税友股份；退出：上海钢联、人福医药、博实结、宸展光电、山煤国际、普门科技、瑞尔特、神火股份、赛腾股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 甘肃能化 | 1.42 | -13.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 值得买 | 1.02 | 59.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 指南针 | 0.92 | 110.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 天坛生物 | 1.1 | 3.03 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 昆药集团 | 1.13 | -11.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 淮河能源 | 1.34 | -1.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 晋控煤业 | 0.95 | 3.21 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 美湖股份 | 0.96 | 11.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 禾川科技 | 1.11 | 25.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 分众传媒 | 0.7 | -7.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 顺丰控股 | 1.11 | -1.95 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 大博医疗 | 1.48 | -12.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 威唐工业 | 0.99 | -9.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 人福医药 | 1.42 | -11.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新华医疗 | 0.84 | -31.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华电重工 | 1.33 | -18.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 诺力股份 | 1.05 | -10.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 科威尔 | 1.47 | -37.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 神火股份 | 1.44 | -15.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宸展光电 | 1.5 | -4.52 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 上海钢联 | 1.26 | -3.99 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 博实结 | 1.84 | -1.5 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 人福医药 | 1.7 | 10.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 山煤国际 | 1.58 | -15.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 赛腾股份 | 1.45 | -2.59 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 泽璟制药 | 1.61 | -9.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 普门科技 | 1.85 | -12.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 甘肃能化 | 1.42 | -13.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 值得买 | 1.02 | 59.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 指南针 | 0.92 | 110.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 天坛生物 | 1.1 | 3.03 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 昆药集团 | 1.13 | -11.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 淮河能源 | 1.34 | -1.54 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 晋控煤业 | 0.95 | 3.21 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 美湖股份 | 0.96 | 11.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 禾川科技 | 1.11 | 25.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 盛天网络 | 1.38 | 4.18 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 丝路视觉 | 1.48 | -2.05 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 爱柯迪 | 1.19 | 0.06 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 浙文互联 | 1.49 | 49.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 桐昆股份 | 1.33 | -0.68 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 税友股份 | 1.5 | 49.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 旭升集团 | 1.19 | 4.56 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 博众精工 | 1.37 | 13.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 奥来德 | 1.28 | -10.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 神火股份 | 1.44 | -15.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 瑞尔特 | 1.03 | -16.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宸展光电 | 1.5 | -4.52 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 上海钢联 | 1.26 | -3.99 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 博实结 | 1.84 | -1.5 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 人福医药 | 1.7 | 10.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 山煤国际 | 1.58 | -15.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 赛腾股份 | 1.45 | -2.59 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 普门科技 | 1.85 | -12.57 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 13/14；退出 规避/错失 20/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。