国泰招享添利六个月持有混合发起A

国泰招享添利六个月持有混合发起A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰招享添利六个月持有混合发起A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.36%，四季平均换手约71.57%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：东方财富、国泰海通、洽洽食品、财富趋势。2026 年调仓：新进 16 笔（2 盈 / 14 亏）；退出 17 笔（规避 15 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、建筑装饰。

Q2 末换仓：新进 中信证券、中国国航、中国银河、京东方A，退出 中国建筑、农业银行、复星医药、建设银行。Q3 再平衡：新进 中国电信、中国移动、中顺洁柔、通策医疗，退出 中国国航、京东方A、温氏股份、牧原股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方财富、国泰海通、洽洽食品、财富趋势，退出 中国电信、中国移动、太阳纸业、通策医疗，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行 等方向；净加仓 非银金融(+3.32pp)；净降配 银行(-2.14pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中信证券、中国国航、中国银河、京东方A、太阳纸业、温氏股份、牧原股份、申万宏源；退出：中国建筑、农业银行、复星医药、建设银行、渝农商行、滨江集团、爱美客、齐鲁银行

2026-03-31 新进：中国电信、中国移动、中顺洁柔、通策医疗；退出：中国国航、京东方A、温氏股份、牧原股份、申万宏源

2026-06-30 新进：东方财富、国泰海通、洽洽食品、财富趋势；退出：中国电信、中国移动、太阳纸业、通策医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/14；退出 规避/错失 15/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。