诺安价值增长混合D

(022149)公募混合型
+添加自选
2.6531 1.73%+0.0452
单位净值 [2026-07-21]
2.6531
累计净值 [2026-07-21]
2.6607 +0.29%
净值估算 [2026-07-22 11:29]
  • 最近一月：-3.63%
  • 最近一季：-7.20%
  • 最近半年：-6.19%
  • 今年以来：10.10%
  • 最近一年：54.29%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：55.03%
  • 成立日期：2024-12-18
    最新份额：0.00亿
    最新规模：18.97亿元
    管理公司：诺安基金
  • 基金评级： ★★★★★ 5星 同类排名约 0%（9801 只同业） 选股风格：集中押注 / 混合
  • 基金经理：吕磊★★★★☆ 4星
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
  • 万份收益
  • 年化收益率
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
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日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-212.65312.6531+1.73%
2026-07-202.60792.6079+1.90%
2026-07-172.55942.5594-2.13%
2026-07-162.61512.6151-1.35%
2026-07-152.65092.6509+0.97%
2026-07-142.62552.6255+2.22%
2026-07-132.56842.5684-1.57%
2026-07-102.60932.6093-0.74%
2026-07-092.62872.6287-0.14%
2026-07-082.63232.6323-1.61%
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雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：诺安价值增长混合D 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.45%，四季平均换手约69.03%。年末主题配置集中在：资源/有色(10.27%)、新能源/电力设备(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：万华化学、中稀有色、中金黄金、川恒股份。2025 年调仓：新进 16 笔（10 盈 / 6 亏）；退出 16 笔（规避 9 / 错失 7）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-21

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
诺安价值增长混合D1.05%-3.63%-7.20%-6.19%54.29%10.10%
同类型排名1494/100804324/100806558/100805761/100801326/100802423/10080
四分位排名
优秀
良好
一般
一般
优秀
优秀
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
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季报日期：

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季报日期：

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吕磊 上任时间：2024-12-18

吕磊先生:北京航空航天大学工学硕士。具有丰富的行业研究经验和扎实的金融理论知识。曾任职于长城证券、诺安基金、中信产业基金,负责军工、汽车、机械、环保、新能源等行业研究及投资工作,2015年6月加盟申万宏源证券有限公司,对周期行业有着深入的理解和研究。现任职诺安基金管理有限公司投资管理部。2024年6月1日起担任诺安价值增长混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31
★★★★☆ 4星任期回报优于同类约 75.7%（样本1999）
雷达分位：盈利 79·强　波动 54·大　风险 60·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 吕磊（022149）担任 诺安价值增长混合D 基金经理期间（2024-12-18 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 51.2433%，持股集中度 均值约 0.0297，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 71.42%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 79.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 37.07%；采矿业 15.64%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 8.11%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 40.18%；金融业 13.41%；采矿业 12.91%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 45.76%；采矿业 23.11%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.57%。
• 2026-03-31：制造业 45.74%；采矿业 15.86%；交通运输、仓储和邮政业 14.13%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（37.07%） 变为 制造业（45.74%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 亚钾国际（000893）占净值 8.08%，较上季 加仓。
• 招商轮船（601872）占净值 6.31%，较上季 仓位不变。
• 陕西煤业（601225）占净值 5.88%，较上季 仓位不变。
• 洛阳钼业（603993）占净值 5.88%，较上季 加仓。
• 新和成（002001）占净值 5.77%，较上季 仓位不变。
• 藏格矿业（000408）占净值 4.51%，较上季 仓位不变。
• 川恒股份（002895）占净值 4.05%，较上季 加仓。
• 中远海能（600026）占净值 3.65%，较上季 仓位不变。
• 中国铝业（601600）占净值 3.57%，较上季 仓位不变。
• 万华化学（600309）占净值 3.51%，较上季 加仓。
上述十只占净值合计 51.21%，持股集中度 为 0.0283。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、75.0%、75.0%、57.1%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：6、6、6、4、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 亚钾国际（000893）加仓，占净值 8.08%（2026-03-31）。
• 洛阳钼业（603993）加仓，占净值 5.88%（2026-03-31）。
• 川恒股份（002895）加仓，占净值 4.05%（2026-03-31）。
• 万华化学（600309）加仓，占净值 3.51%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0297，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-12-18 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 60.43%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。