国寿安保智慧生活股票C

一、投资风格总览

在 张琦（023101）担任 国寿安保智慧生活股票C 基金经理期间（2024-12-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：制造+科技导向、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 36.345%，持股集中度 均值约 0.0149，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 45.4%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 84.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 82.64%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.21%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 88.24%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.39%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 86.18%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.27%。
• 2026-03-31：制造业 90.77%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.77%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（82.64%） 变为 制造业（90.77%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 南亚新材（688519）占净值 8.13%，较上季 仓位不变。
• 新锐股份（688257）占净值 6.58%，较上季 仓位不变。
• 麦格米特（002851）占净值 5.35%，较上季 仓位不变。
• 金海通（603061）占净值 4.72%，较上季 减仓。
• 燕麦科技（688312）占净值 3.65%，较上季 新进。
• 联瑞新材（688300）占净值 3.44%，较上季 仓位不变。
• 国瓷材料（300285）占净值 3.19%，较上季 加仓。
• 中润光学（688307）占净值 3.02%，较上季 仓位不变。
• 东睦股份（600114）占净值 3.0%，较上季 仓位不变。
• 福立旺（688678）占净值 2.98%，较上季 加仓。
上述十只占净值合计 44.06%，持股集中度 为 0.0223。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、57.1%、33.3%、46.2%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：4、4、2、3、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 金海通（603061）减仓，占净值 4.72%（2026-03-31）。
• 燕麦科技（688312）新进，占净值 3.65%（2026-03-31）。
• 国瓷材料（300285）加仓，占净值 3.19%（2026-03-31）。
• 福立旺（688678）加仓，占净值 2.98%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0149，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-12-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 154.0%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。