大成精选增值混合A

大成精选增值混合A 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

大成精选增值混合A 2009年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.89%，四季平均换手约63.07%。四季度新进Top10：ST易购、北京银行、平安银行、潞安环能。2009 年调仓：新进 14 笔（6 盈 / 8 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 食品饮料 两条主线展开：银行 持仓占比由 7.58% 调整至 21.89%，食品饮料 由 2.6% 至 6.37%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国太保、华侨城A、宝钢股份、招商地产，退出 恒瑞医药、泸州老窖、浦发银行、深发展A。Q3 再平衡：新进 三安光电、兴业银行、宁波银行、泸州老窖，退出 万科A、中信证券、中国太保、宝钢股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 6.02% 升至 21.89%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST易购、北京银行、平安银行、潞安环能，退出 华侨城A、招商地产、海螺水泥、西山煤电，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、电力设备、建筑材料 等方向；净加仓 电子(+3.61pp)、商贸零售(+2.57pp)、食品饮料(+3.77pp)；净降配 房地产(-4.75pp)、电力设备(-3.86pp)、非银金融(-3.94pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-03-31 新进：—；退出：—

2009-06-30 新进：中国太保、华侨城A、宝钢股份、招商地产；退出：恒瑞医药、泸州老窖、浦发银行、深发展A

2009-09-30 新进：三安光电、兴业银行、宁波银行、泸州老窖、西山煤电、重庆啤酒；退出：万科A、中信证券、中国太保、宝钢股份、招商银行、金风科技

2009-12-31 新进：ST易购、北京银行、平安银行、潞安环能；退出：华侨城A、招商地产、海螺水泥、西山煤电

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/8；退出 规避/错失 8/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。