富国天益价值混合A

富国天益价值混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

富国天益价值混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.25%，四季平均换手约56.67%。年末主题配置集中在：资源/有色(4.17%)。四季度新进Top10：*ST闻泰、中国中免、华泰证券、山东黄金、融发核电。2015 年调仓：新进 12 笔（4 盈 / 8 亏）；退出 12 笔（规避 5 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 农林牧渔 与 有色金属 两条主线展开：农林牧渔 持仓占比由 0% 调整至 6.08%，有色金属 由 0% 至 4.17%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 4.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST香雪、久立特材、永辉超市、融发核电，退出 一汽轿车、东华能源、卫宁软件、新湖中宝。Q3 再平衡：新进 中国平安、丹甫股份、新湖中宝、神雾环保，退出 *ST香雪、久立特材、兴业银行、融发核电，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST闻泰、中国中免、华泰证券、山东黄金，退出 中国平安、丹甫股份、大商股份、新湖中宝，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行、汽车、石油石化 等方向；净加仓 非银金融(+3.62pp)、电子(+2.88pp)、电力设备(+3.57pp)；净降配 商贸零售(-1.68pp)、计算机(-1.75pp)、银行(-6.32pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→4.17%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+4.17pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.17%（峰值出现在 Q4）；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST香雪、久立特材、永辉超市、融发核电、衢州发展、诺普信；退出：一汽轿车、东华能源、卫宁软件、新湖中宝、银座股份、阳光城

2015-09-30 新进：中国平安、丹甫股份、新湖中宝、神雾环保、贵州茅台；退出：*ST香雪、久立特材、兴业银行、融发核电、衢州发展

2015-12-31 新进：*ST闻泰、中国中免、华泰证券、山东黄金、融发核电、衢州发展；退出：中国平安、丹甫股份、大商股份、新湖中宝、永辉超市、神雾环保

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/8；退出 规避/错失 5/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。