博时主题行业混合(LOF)

博时主题行业混合(LOF) 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

博时主题行业混合(LOF) 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.59%，四季平均换手约60.3%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(5.36%)。四季度新进Top10：东方新能、中国石化、丽珠集团、交通银行、许继电气。2016 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 9 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 建筑装饰 与 银行 两条主线展开：建筑装饰 持仓占比由 0% 调整至 8.61%，银行 由 3.8% 至 7.16%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 非银金融行业持仓占比从 5.21% 升至 14.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中信证券、中金岭南、山西焦煤、牧原股份，退出 五粮液、华东医药、海螺水泥、深圳燃气。Q3 再平衡：新进 三友化工、东方园林、中泰化学、老板电器，退出 中信证券、中金岭南、山西焦煤、长江证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方新能、中国石化、丽珠集团、交通银行，退出 东方园林、中泰化学、温氏股份、牧原股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑材料、食品饮料、公用事业 等方向；净加仓 石油石化(+2.68pp)、银行(+3.36pp)、基础化工(+2.92pp)；净降配 建筑材料(-3.99pp)、食品饮料(-4.5pp)、公用事业(-6.71pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

相应下降：消费/家电/面板(-1.94pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：中信证券、中金岭南、山西焦煤、牧原股份、长江证券；退出：五粮液、华东医药、海螺水泥、深圳燃气、长江电力

2016-09-30 新进：三友化工、东方园林、中泰化学、老板电器；退出：中信证券、中金岭南、山西焦煤、长江证券

2016-12-31 新进：东方新能、中国石化、丽珠集团、交通银行、许继电气；退出：东方园林、中泰化学、温氏股份、牧原股份、老板电器

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 9/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。