兴全绿色投资混合(LOF)
(163409)公募权益主动型混合型LOF2014 自然年 · 重仓透视
兴全绿色投资混合(LOF) 2014年重仓选股年度评论
年度摘要
兴全绿色投资混合(LOF) 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.3%，四季平均换手约56.67%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.34%)。四季度新进Top10：万科A、中国平安、交通银行。2014 年调仓：新进 12 笔（7 盈 / 5 亏）；退出 12 笔（规避 4 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 36.3000% |
| 平均换手 | 56.6700% |
| 持股集中度 | 0.0149 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 机械设备、电力设备。
Q2 末换仓：新进 上海家化、东阿阿胶、国投电力、宇通客车，退出 中国南车、人福医药、北方创业、平高电气。Q3 再平衡：新进 万华化学、东富龙、华域汽车、金风科技，退出 东阿阿胶、中炬高新、华测检测、宇通客车，兼有获利兑现与方向试探。Q4 房地产行业持仓占比从 0% 升至 3.83%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万科A、中国平安、交通银行，退出 东富龙、瀚蓝环境、贝因美，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 国防军工、医药生物、社会服务 等方向；净加仓 汽车(+2.91pp)、基础化工(+3.27pp)、电子(+2.6pp)；净降配 国防军工(-2.64pp)、医药生物(-2.71pp)、社会服务(-3.2pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
相应下降：新能源/电力设备(-6.11pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 8.45% 逐季回落至年末 2.34%；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，由年初 8.45% 逐季回落至年末 2.34%；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 8.45% | 7.98% | 4.64% | 2.34% | -6.11 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.83% | +3.83 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 3.54% | 3.27% | +3.27 |
| 公用事业 | 0.0% | 2.76% | 3.09% | 3.25% | +3.25 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.23% | +3.23 |
| 汽车 | 0.0% | 2.91% | 3.78% | 2.91% | +2.91 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.73% | +2.73 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 3.46% | 2.6% | +2.60 |
| 美容护理 | 0.0% | 2.99% | 3.9% | 2.55% | +2.55 |
| 电力设备 | 9.03% | 3.93% | 2.47% | 2.48% | -6.55 |
| 机械设备 | 11.89% | 7.98% | 4.64% | 2.34% | -9.55 |
| 国防军工 | 2.64% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.64 |
| 医药生物 | 2.71% | 3.7% | 2.4% | 0.0% | -2.71 |
| 社会服务 | 3.2% | 3.25% | 0.0% | 0.0% | -3.20 |
| 食品饮料 | 7.07% | 6.39% | 3.01% | 0.0% | -7.07 |
| 环保 | 5.23% | 5.8% | 4.24% | 0.0% | -5.23 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 8.45% | 7.98% | 4.64% | 2.34% | -6.11 | 明显减仓 | 汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 8.45% | 7.98% | 4.64% | 2.34% | -6.11 | 明显减仓 | 汇川技术 |
季度流转
2014-03-31 新进：—；退出：—
2014-06-30 新进：上海家化、东阿阿胶、国投电力、宇通客车；退出：中国南车、人福医药、北方创业、平高电气
2014-09-30 新进：万华化学、东富龙、华域汽车、金风科技、鼎龙股份；退出：东阿阿胶、中炬高新、华测检测、宇通客车、特变电工
2014-12-31 新进：万科A、中国平安、交通银行；退出：东富龙、瀚蓝环境、贝因美
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 东阿阿胶 | 3.7 | 4.59 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 宇通客车 | 2.91 | 12.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 上海家化 | 2.99 | -2.05 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 国投电力 | 2.76 | 35.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 人福医药 | 2.71 | 8.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 平高电气 | 4.67 | 10.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 北方创业 | 2.64 | -28.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 中国南车 | 3.44 | -0.22 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 金风科技 | 2.47 | 20.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 鼎龙股份 | 3.46 | -10.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 东富龙 | 2.4 | -20.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 万华化学 | 3.54 | 25.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 华域汽车 | 3.78 | 20.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 东阿阿胶 | 3.7 | 4.59 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 华测检测 | 3.25 | 1.99 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 宇通客车 | 2.91 | 12.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 特变电工 | 3.93 | 17.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 中炬高新 | 2.97 | 3.09 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 万科A | 3.83 | -0.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中国平安 | 3.23 | 4.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 交通银行 | 2.73 | -6.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 贝因美 | 3.01 | -3.57 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 东富龙 | 2.4 | -20.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 瀚蓝环境 | 4.24 | 3.65 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 7/5；退出 规避/错失 4/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。